한화생명 · [발행조건확정]증권신고서(채무증권)

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증권신고서(채무증권) 6.2 한화생명보험(주) 증권발행조건확정 금융위원회 귀중 2026년 11월 05일 회 사 명 : 한화생명보험(주) 대 표 이 사 : 권 혁 웅, 이 경 근 본 점 소 재 지 : 서울시 영등포구 63로 50 (여의도동, 63한화생명빌딩) (전 화) 1588-6363 (홈페이지) http://www.hanwhalife.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 재무실장 (성 명) 윤종국 (전 화) 02-789-8247 1. 정정대상 신고서의 최초제출일 : 2026년 10월 30일 [증권신고서 제출 및 정정 연혁] 제출일자 문서명 비고 2026년 10월 30일 증권신고서(채무증권) 최초 제출 2026년 11월 05일 [기재정정]증권신고서(채무증권) 수요예측 결과에 따른 기재 정정 2026년 11월 05일 [발행조건확정]증권신고서(채무증권) 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 2. 모집 또는 매출 증권의 종류 : 한화생명보험(주) 제9회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채 3. 모집 또는 매출금액 : 제9회 무보증 후순위사채 금 칠천팔백억원(\ 780,000,000,000) 4. 정정사유 : 수요예측 결과에 따른 발행조건 확정 5. 정정사항 항 목 정 정 전 정 정 후 ※ 본 '[발행조건확정]증권신고서'는 수요예측 결과 반영, 일부 내용 추가 및 변경에 따른 것으로, 추가 및 변경 기재된 사항은 파란색 으로 표시하였습니다. 표지 - 모집 또는 매출총액 400,000,000,000원 780,000,000,000원 요약정보 1. 핵심투자위험 - 회사위험 및 기타위험 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항1. 공모개요 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항3. 공모가격 결정방법 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항5. 인수 등에 관한 사항 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 II. 증권의 주요 권리내용1. 사채의 명칭, 주요 권리내용, 발행과 관련한 약정 및 조건 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 II. 증권의 주요 권리내용2. 사채관리계약에 관한 사항 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 III. 투자위험요소2. 회사위험 다. (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 III. 투자위험요소3. 기타위험 바. (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 IV. 인수인의 의견3. 종합평가의견 마. (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 V. 자금의 사용목적 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 (주1) 정정 전(전략) 다. 당사의 지급여력비율에 따른 위험 2023년부터 보험부채의 시가평가를 기초로 하는 신지급여력제도(K-ICS)가 시행되고 있습니다. 지급여력비율은 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율로, 자산·부채 가치와 위험액의 변동에 영향을 받습니다. 당사의 지급여력비율은 2024년 말 163.7%, 2025년 말 157.5%, 2026년 6월 말 168.0%로 전년 말 대비 10.5%p 상승하였습니다. 2026년 6월 말 지급여력금액은 25조 2,154억원, 지급여력기준금액은 15조 112억원입니다. 현재 지급여력비율이 기준을 상회하더라도 금리·주가·환율, 보험부채 평가 및 요구자본의 변동으로 자본적정성이 하락할 수 있습니다. 가용자본은 손실흡수성에 따라 기본자본과 보완자본으로 구분되며, 본 후순위채권을 통한 보완자본 확충은 기본자본 확충과 구분하여 살펴볼 필요가 있습니다. 당사의 2026년 9월 예상 지급여력비율은 165.2%이며, 후순위사채 4,000억원 발행 시 167.8%, 8,000억원 발행 시 170.5%로 개선될 것으로 예상됩니다. 발행대금 투자에 따른 요구자본 상승은 반영하지 않은 추정치입니다. 실제 발행금액, 기존 자본증권 상환 및 시장상황에 따라 기대한 개선 효과에 미치지 못할 수 있습니다. 자본성증권의 조달비용 증가와 추가적인 자본관리 부담은 재무상태와 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 지급여력비율이 관련 기준에 미달하는 경우 금융당국의 적기시정조치를 받을 수 있으므로 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.(중략) 바. 이자율 조정에 관한 사항 한화생명보험㈜ 제9회 무보증 후순위사채의 이자율은 발행일로부터 5년이 되는 날인 2031년 11월 11일에 한 번 조정되며, 조정 후 이자율이 최초 발행금리보다 높아진다는 보장은 없습니다. 조정금리는 이자율조정일 1영업일 전 4개 민간채권평가회사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균에, 수요예측으로 결정된 발행금리와 수요예측일(2026년 11월 3일)의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 간 차이(스프레드)를 가산하여 산정합니다. 두 산술평균은 소수점 넷째자리 이하를 절사하고 평가회사가 4사가 아닌 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. 국고채 금리 변화에 따라 조정 이후 이자수익이 감소하거나 시장가격이 변동할 수 있습니다. 공모희망금리는 연 4.80%~5.30%이며 최초 발행금리는 수요예측 후 확정됩니다. 조정 후 금리는 조정일 당일부터 만기일 전일까지 적용됩니다.(후략) (주1) 정정 후 (전략) 다. 당사의 지급여력비율에 따른 위험 2023년부터 보험부채의 시가평가를 기초로 하는 신지급여력제도(K-ICS)가 시행되고 있습니다. 지급여력비율은 지급여력금액을 지급여력기준금액으로 나눈 비율로, 자산·부채 가치와 위험액의 변동에 영향을 받습니다. 당사의 지급여력비율은 2024년 말 163.7%, 2025년 말 157.5%, 2026년 6월 말 168.0%로 전년 말 대비 10.5%p 상승하였습니다. 2026년 6월 말 지급여력금액은 25조 2,154억원, 지급여력기준금액은 15조 112억원입니다. 현재 지급여력비율이 기준을 상회하더라도 금리·주가·환율, 보험부채 평가 및 요구자본의 변동으로 자본적정성이 하락할 수 있습니다. 가용자본은 손실흡수성에 따라 기본자본과 보완자본으로 구분되며, 본 후순위채권을 통한 보완자본 확충은 기본자본 확충과 구분하여 살펴볼 필요가 있습니다. 당사의 2026년 9월 예상 지급여력비율은 165.2%이며, 후순위사채 7,800억원 발행으로 170.4%로 개선될 것으로 예상됩니다. 발행대금 투자에 따른 요구자본 상승은 반영하지 않은 추정치입니다. 실제 발행금액, 기존 자본증권 상환 및 시장상황에 따라 기대한 개선 효과에 미치지 못할 수 있습니다. 자본성증권의 조달비용 증가와 추가적인 자본관리 부담은 재무상태와 수익성에 영향을 줄 수 있으며, 지급여력비율이 관련 기준에 미달하는 경우 금융당국의 적기시정조치를 받을 수 있으므로 투자자께서는 유의 하시기 바랍니다.(중략) 바. 이자율 조정에 관한 사항 한화생명보험㈜ 제9회 무보증 후순위사채의 이자율은 발행일로부터 5년이 되는 날인 2031년 11월 11일에 한 번 조정되며, 조정 후 이자율이 최초 발행금리보다 높아진다는 보장은 없습니다. 조정금리는 이자율조정일 1영업일 전 4개 민간채권평가회사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균에, 수요예측으로 결정된 발행금리 (5.30%) 와 수요예측일(2026년 11월 3일)의 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, 키스자산평가㈜, 나이스피앤아이㈜ 및 에프앤자산평가㈜)에서 최종으로 제공하는 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률의 산술평균 (3.867%) 간 차이 (1.433%) 를 가산하여 산정합니다. 두 산술평균은 소수점 넷째자리 이하를 절사하고 평가회사가 4사가 아닌 경우 잔여 회사를 기준으로 합니다. 국고채 금리 변화에 따라 조정 이후 이자수익이 감소하거나 시장가격이 변동할 수 있습니다. 조정 후 금리는 조정일 당일부터 만기일 전일까지 적용됩니다.(주2) 정정 전 회차 : 9 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증후순위사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 400,000,000,000 모집(매출)총액 400,000,000,000 발행가액 400,000,000,000 이자율 - 발행수익률 - 상환기일 2036년 11월 11일 원리금지급대행기관 (주)우리은행여의도중앙기업영업지원팀 (사채)관리회사 한국증권금융(주) 비고 - 평가일 신용평가기관 등 급 2026년 10월 26일 한국기업평가 회사채 (AA+) 2026년 10월 27일 한국신용평가 회사채 (AA+) 2026년 10월 26일 나이스신용평가 회사채 (AA+) 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 주권상장법인의 전환사채 또는 신주인수권부사채 여부 인수 예 아니오 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 NH투자증권 9,000,000 90,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 케이비증권 9,000,000 90,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 대표 한국투자증권 9,000,000 90,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 한화투자증권 8,500,000 85,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 인수 한양증권 4,500,000 45,000,000,000 인수수수료 0.20% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 11월 11일 2026년 11월 11일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 400,000,000,000 발행제비용 1,181,620,000 금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 시작일 종료일 아니오 - - 금번 발행 전환사채 또는 신주인수권부사채의 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 해당여부 시작일 종료일 아니오 - - 【국내발행 외화채권】 표시통화 표시통화기준발행규모 사용지역 사용국가 원화 교환예정 여부 인수기관명 - - - - - - 보증을받은 경우 보증기관 - 지분증권과연계된 경우 행사대상증권 - 보증금액 - 권리행사비율 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 권리행사가격 - 담보금액 - 권리행사기간 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【주요사항보고서】 - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2026년 10월 16일 NH투자증권(주), 케이비증권(주) 및 한국투자증권(주)와 공동대표주관계약을 체결하였습니다.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.▶ 본 사채는 전자등록에 의한 발행이므로 이해상의 편의를 위해 인수수량은 10,000원을 수량의 1단위로 기재합니다.▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2026년 11월 11일이며, 상장예정일은 2026년 11월 12일입니다.▶ 본 사채는 만기 10년의 무보증 후순위사채입니다. 도산절차 개시 및 기한의 이익 상실 시 원리금지급청구권의 순위와 상환조건은 아래 후순위 특약 및 후순위자의 의무에 따릅니다.▶ 본 사채의 최초 콜 가능일은 발행일로부터 5년이 되는 2031년 11월 11일이며, 그 이후 매 이자지급기일에 발행회사의 선택 및 계약상 요건 충족에 따라 전부 조기상환될 수 있습니다. 투자자에게 조기상환 청구권이 부여되는 것은 아닙니다.▶ 본 사채의 이자율은 발행일로부터 5년이 되는 2031년 11월 11일에 1회 조정되며, 조정금리는 이자율조정일 1영업일 전 4개 민간채권평가회사의 5년 만기 국고채권 개별민평 수익률 산술평균에