2026기보제이차유동화전문유한회사 · 투자설명서

원문 공시

투자설명서 6.0 2026기보제이차유동화전문 유한회사 투 자 설 명 서 2026년 11월 05일 2026기보제이차유동화전문 유한회사 제1-1회 무기명식 이권부 무보증 선순위사채(사회적채권) : 86,547,350,000원제1-2회 무기명식 이권부 무보증 선순위사채(녹색채권) : 52,891,500,000원제1-3회 무기명식 이권부 무보증 선순위사채(사회적채권) : 68,215,050,000원제1-4회 무기명식 이권부 무보증 선순위사채(사회적채권) : 13,988,700,000원제1-5회 무기명식 이권부 무보증 선순위사채(사회적채권) : 86,595,500,000원제2-1회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채(녹색채권) : 1,408,500,000원제2-2회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채(사회적채권) : 4,087,522,460원제2-3회 무기명식 이권부 무보증 후순위사채(사회적채권) : 2,404,500,000원 금 316,138,622,460원(전자등록 및 실물발행총액) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 11월 05일 2. 모집가액 : 금 316,138,622,460원 3. 청약기간 : 2026년 11월 05일 4. 납입기일 : 2026년 11월 05일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 2026기보제이차유동화전문(유) 서울특별시 종로구 새문안로3길 30, 2층(내수동, 기술보증기금 내) 아이비케이투자증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 11 (주)아이엠증권 부산 동래구 온천장로 121 케이비증권(주) 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 엔에이치투자증권(주) 서울특별시 영등포구 여의대로 108 메리츠증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 유안타증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로 39 코리아에셋투자증권(주) 서울특별시 영등포구 여의나루로 57 키움증권(주) 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 현대차증권(주) 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 아이비케이투자증권(주)(주)아이엠증권케이비증권(주)엔에이치투자증권(주)메리츠증권(주)유안타증권(주)코리아에셋투자증권(주)키움증권(주)현대차증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 대표자확인서_1105.jpg 대표자확인서_1105 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심 투자위험 1. 구 분 내 용 사업위험 (생 략) 회사위험 (생 략) 기타 투자위험 금번 발행되는 본 사채 중 제1-2회 및 제2-1회 무보증 사채는 환경적 가치 창출 목적의 ESG채권(한국형 녹색채권)으로, 제1-1회, 제1-3회, 제1-4회, 제1-5회, 제2-2회 및 제2-3회 무보증 사채는 사회적 가치 창출 목적의 ESG채권(사회적채권)으로, 단기적인 영업실적 또는 재무성과 제고를 위하여 발행되는 것이 아닙니다. 또한 본 사채를 통해 조달되는 자금이 당초 계획(중소, 중견기업에 대한 자금지원, 녹색경제활동 기업 지원 등)과 다르게 집행되거나 기대한 환경적 가치(녹색경제활동에 해당하는 기업 지원을 통한 기업의 환경 개선 기여) 또는 사회적 가치(기업의 경영 및 고용 안정화에 기여, 일자리 창출 및 국가경제 발전에 기여)를 달성하지 못할 경우 본 사채의 한국거래소 사회책임투자채권 전용 세그먼트 등록 취소 또는 당사의 평판 악화 등을 초래할 수 있습니다. 한국기업평가의 본 ESG채권에 대한 ESG 금융상품 평가 결과(적합 및 S1등급)와 당사 ESG채권 관리체계에 대한 평가 결과(준거기준에 부합)는 당사의 신용등급 및 상환능력이 고려되지 않은 것입니다. 투자자들께서는 이러한 점을 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. Ⅰ. 2026기보제이차유동화전문 유한회사는 「자산유동화에 관한 법률」에 의하여 2026년 10월 12일에 설립된 특별목적법인입니다. 따라서 법인격은 있으나 그 실체가 없는 이른바 서류상의 회사(Paper company)이므로 그 실제업무는 금융기관 등이 위탁방식으로 대신 수행하고 있습니다. 사실상 발행인(유동화전문회사 등)의 실체는 자산보유자로부터 양도받는 유동화자산 그 자체이므로 유동화증권 투자자는 오직 유동화자산 및 그에 부수하는 권리에서 발생하는 현금흐름을 재원으로 하여 유동화증권의 원리금을 지급받을수 있을 뿐입니다.Ⅱ. 유동화자산 및 자산관리와 관련한 위험 구분 관련 위험 유동화자산과관련한 위험 ▶ 채무불이행 회사채 회수가 본 후순위 유동화사채의 만기일까지 이루어지지 않을 경우 이로 인하여 후순위사채 상환에 차질을 줄 수 있습니다. 또한, 채무불이행 회사채의 회수가 본 자산유동화계획의 선순위사채 만기일까지 이루어지지 않으면 동시에 그 금액이 신용공여제공자인 중소기업은행의 신용공여한도를 초과하여 발생한 경우, 2026기보제이차유동화전문(유)는 유동성부족의 상황에 직면할 수 있고, 이로 인하여 선순위사채의 원리금 지급에 차질을 줄 수 있습니다. 이와 관련된 중소기업은행의 신용공여에 대한 내용은 다음과 같습니다. ① 2026기보제이차 P-CBO 발행과 관련하여 신용공여대상금액은 업무위탁계약서의 제4조 제2항 제1호 내지 10호이며, 신용공여한도금액은 선순위 유동화사채 원금을 기준으로 산정되었습니다. 신용공여한도금액은 기타 비용 및 수수료를 지급하기 위해 사용할 수 있으며, 지급순위도 다른 비용 및 수수료의 후순위입니다. ② 또한, 신용공여한도금액은 원금상환에 따라 감액되며 신용공여한도금액에 신용공여은행에서 SPC에 대출실행한 대출금액을 포함합니다. 즉 선순위 유동화사채 원금 뿐만 아니라 선순위 유동화사채 이자, 기타 비용 및 수수료를 지급하기 위해 신용공여를 하게 되며, 신용공여금액은 신용공여 한도금액 내에서 SPC에 대출실행한 신용공여금액을 제외한 금액을 신용공여 가능합니다. 자산관리와관련한 위험 ▶ 2026기보제이차유동화전문(유)가 자산관리자로 위탁한 기술보증기금은 고유자산과 유동화자산의 혼장위험(commingling risk)이 존재할 수 있습니다. 따라서 본건 자산관리위탁계약서 제4조에 유동화대상자산으로부터 유입되는 금전 등은 자산관리자의 고유자산과 분리하고, 별도의 장부에 기재하며 별도의 자산관리계좌에 입금하도록 규정하고 있습니다. ▶ 자산관리자인 기술보증기금의 자산관리업무 수행이 불가능해질 경우 지체없이 해지 전의 자산관리자와 신용등급이 동일하거나 그 이상인 제3자를 자산관리자로 선임하여야 하며, 해지 전의 자산관리자는 위탁자의 지시에 따라 위탁받은 업무를 당해 제3자에게 이전하게 됩니다. Ⅲ. 자산유동화구조상의 특성 및 그 참여자와 관련한 위험 구분 관련 위험 자산유동화구조상의 특성과 관련한 위험 ▶ 당 자산유동화와 관련하여 2026기보제이차유동화전문 유한회사는 중소기업은행으로부터의 부족자금 차입에 관한 신용공여약정서를 체결할 예정입니다. 이에 따라 투자자 이외의 자에 대한 자금차입이 발생할 수 있으나, 업무위탁계약서 제4조에 자금의 지급순위를 규정하고 있는 바, 동 계약서에 따르면 업무수탁사로부터의 부족자금차입액의 지급순위는 선순위 유동화사채의 원리금의 차순위에 둠으로써 선순위 유동화사채 투자자를 보호합니다. ▶ 당 유동화사채의 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회, 제1-4회 및 제1-5회는 선순위사채로 공모 및 전자등록, 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회는 후순위사채로 공모 및 실물발행입니다. 제1-1회, 제1-2회, 제1-3회, 제1-4회 및 제1-5회 선순위사채의 원금은 만기에 일시상환하고 이자는 3개월 후급의 조건입니다. ▶ 제2-1회, 제2-2회 및 제2-3회 후순위 유동화사채의 경우, 선순위 유동화사채의 원리금이 상환되고 업무수탁자로부터의 부족자금 차입이 없는 경우에 한하여 원리금을 지급받을 수 있습니다. 이처럼 후순위 유동화사채의경우 선순위 유동화사채에 비해 추가적인 리스크의 부담이 있으므로, 투자자는 이러한 사항을 고려하여 투자의사결정을 내려야 합니다. 자산유동화참여자와 관련한 위험 ▶ 위탁업무/자산관리업무의 한계신용공여약정기관, 업무수탁인(Trustee), 신용평가회사, 주관회사, 유동화자산에대한 실사 및 외부평가(감정평가 포함) 담당기관, 유동화자산의 진정양도 및 회계처리에 관한 전문적인 조언 또는 의견서(Legal opinion, Off-balance opinion 등)를 제공하는 외부전문가 등 자산유동화 참여기관이 부담하는 책임범위는 제한되어 있으며, 이러한 참여기관들이 유동화사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. Ⅳ. 기타 위험(사채관리회사의 부재) 구분 관련 위험 기타 위험 ▶ 사채관리회사의 부재사채관리회사란 사채권자의 권리를 보호하고 효율적인 사채관리를 위해서 채권자와 이해상충 관계가 없는 회사에게 사채의 관리를 맡기는 제도입니다. 본 2026기보제이차유동화전문(유)는사채관리회사를 별도로 두고 있지 않습니다. 투자자는 상환의 어려움이 생길 경우 채권자 집회소집 통지 등 예시된 업무 또는 그 이외의 추가적인 업무를 투자자가 직접 수행해야 하는 위험에 노출되어 있습니다. ※ 상세한 내용은 「제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅲ. 투자위험요소」를 참조하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원) 항 목 내 용 유동화증권의 종목 2026기보제이차유동화전문 유한회사 공 모 총 액(권면금액 기준) 구 분 금 액 종목수 (종) 선순위 308,238,100,000 5 중순위 - - 후순위 7,900,522,460 3 합 계 316,138,622,460 8 청 약 기 간 시 작 일 2026년 11월 05일 종 료 일 2026년 11월 05일 납 입 기 일 2026년 11월 05일 인수수수료 (%) 0.01 대표주관회사(공동주관회사) 회 사 명 회사고유번호 공동주관회사여부 아이비케이투자증권(주) 00684918 공동 (주)아이엠증권 00148665 공동 케이비증권(주) 00164876 공동 엔에이치투자증권(주) 00120182 공동 메리츠증권(주) 00163682 공동 유안타증권(주) 00117601 공동 코리아에셋투자증권(주) 00304915 공동 키움증권(주) 00296290 공동 현대차증권(주) 00137997 공동 원리금지급대행기관 회 사 명 중소기업은행 회사고유번호 00149646 수수료 (%) - 모집의수탁회사 회 사 명 아이비케이투자증권(주) 회사고유번호 00684918 수수료 (%) - 사채관리회사(유동화증권관리회사) 회 사 명 - 회사고유번호 00000000 수수료 (%) - (유동화증권 세부내용) (단위 : 원) 항 목 회차별 내용 회차별 내용 회차별 내용 회 차 (회) 1-1 1-2 1-3 선/중/후순위 선순위 선순위 선순위 권 면 총 액 86,547,350,000 52,891,500,000 68,215,050,000 발행수익율 (%) 4.172 4.186 4.186 할 인 율 (%) - - - 상환기한 법정만기 2028년 11월 05일 2029년 11월 05일 2029년 11월 05일 예상만기 2028년 11월 05일 2029년 11월 05일 2029년 11월 05일 상환방법 만기일시상환 만기일시상환 만기일시상환 표면금리 이 자 율 (%) 4.172 4.186 4.186 FRN이자율 (%) - - - 이자지급방법 3개월후급 3개월후급 3개월후급 신용평가등급 평가회사명 회사고유번호 평가결과등급 평가결과등급 평가결과등급 나이스신용평가 00648466 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) 한국신용평가 00299631 AAA(sf) AAA(sf) AAA(sf) - - - - - - - - - - - - - - - 인수금액 인수회사명 회사고유번호 인수금액 인수금액 인수금액 아이비케이투자증권(주) 00684918 350,000 30,000,500,000 45,000,050,000 (주)아이엠증권 00148665 - - - 케이비증권(주) 00164876 56,547