미래에셋증권 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고-사채) 6.0 미래에셋증권 투 자 설 명 서 2026년 10월 13일 미 래 에 셋 증 권 주 식 회 사 미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 MA60-MA99,MB00-MB19 호 미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권) 제 MA60-MA99,MB00-MB19 호: 60,311,600,000원 1. 증권신고의 효력발생일: 2026년 10월 13일 2. 모집가액 : 미래에셋증권(주)파생결합증권(주식워런트증권)제 MA60-MA99,MB00-MB19 호: 60,311,600,000원 3. 청약기간 : 2026년 10월 14일 4. 납입기일 : 2026년 10월 14일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : [전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr] 나. 일괄신고 추가서류 : [전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr] 다. 투자설명서 : [전자문서 : 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr] [서면문서 : 미래에셋증권 본/지점] 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 가. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있음.나. 안정조작(또는 시장조성)이 행하여질 수 있는 증권시장의 명칭 : 한국거래소 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 미래에셋증권 주식회사 【 투자결정시 유의사항 】 1. 투자판단시 일괄신고서,일괄신고추가서류, 투자설명서 를 반드시 참고 하시기 바랍니다.2. 금융투자상품의 특성상 투자원금의 손실 이 있을 수 있으며 예금자 보호대상이 아닌 점 을 숙지하고 투자 하시기 바랍니다. 3. 미리 정한 조건을 충족하지 못하는 경우 약정 수익을 받지 못하거나 상품에 따라서는 원금손실이 발생 될 수 있는 복잡한 구조 이므로 관련 투자 위험요소 를 충분히 이해하고 투자 하시기 바랍니다. 운용결과에 따른 이익 또는 손실 책임은 투자자 본인에게 귀속 됩니다.4. 기초자산의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되므로 투자결정 시 기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성 등을 충분히 감안 하시기 바랍니다.기초자산이 신용위험인 경우 신용사건 발생에 영향을 미칠 수 있는 다양한 요소를 숙지하고 투자하여야 합니다. 5. 발행인의 신용상태에 따라 투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로 발행인의 재무현황 및 신용등급(미래에셋증권, 발행사 신용등급 AA, 2026년 05월 20일 NICE신용평가 , 2026년 06월 01일 한국신용평가 , 2026년 06월 02일 한국기업평가 ) 등을 파악하고 투자결정 을 하시기 바랍니다. 6. 투자금은 법적으로 별도 예치의무가 없기 때문에 발행인의 고유재산과 분리되어 보호되지 않는다는 점 을 충분히 이해하고 투자 하여야 합니다. 7. 동 파생결합증권은 거래소에 상장되었다 하더라도 거래량이 많지 않거나 만기 전 투자금 회수가 어려울 수 있으며 본 증권의 보유자에게는 중도상환청구권이 없으므로, 중도상환절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인 하시기 바랍니다.8. 일괄신고추가서류, 투자설명서의 내용이 서로 상이할 경우, 일괄신고추가서류의 내용을 우선 적용합니다. 【 본 문 】 [ 모집 또는 매출의 개요 ] [종목명: 미래에셋증권 제MA60회 파생결합증권(ELW) ] Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (1) 용어의 정의 항목 내용 1) 거래소 각 기초자산과 관련된 아래 각 거래소 - 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관 2) 관련 거래소 각 기초자산과 관련된 선물·옵션 등이 거래되는 아래 각 거래소 - 삼성전자 보통주 : 한국거래소 또는 그 승계기관 3) 예정거래일 거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 동안 개장하기로 예정된 날 4) 거래소영업일 거래소 및 관련 거래소가 정규거래시간 개장하여 거래소가 모두 공식적으로 해당일의 종가를 발표한 날 5) 영업일 공휴일이 아닌 날로서 대한민국의 시중 은행들이 정상적으로 영업(외환거래 포함)을 하는 날 6) 기초자산 종가산출·발표기관 한국거래소 또는 그 승계기관 7) 계산대리인 발행인인 미래에셋증권 주식회사 8) 교란일 예정거래일 중 거래소 또는 관련 거래소가 개장하지 못하거나 시장교란사유가 발생한 날 9) 시장교란사유 (ㄱ) 거래 장애(Trading Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 거래소 또는 관련 거래소에서 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)의 거래가 중단 또는 중지되거나( 상· 하한가로 인한 경우를 포함 ), 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등의 거래가 중단 또는 중지 되는 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄴ) 거래소 장애(Exchange Disruption):정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함) 직전 1시간 동안에 시장참여자들이 거래소에서 기초자산(기초자산이 지수인 경우에는 지수의 20% 이상을 구성하는 증권)을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것 또는 관련 거래소에서 기초자산과 관련된 선물 또는 옵션 등을 거래하거나 그 시장가격을 얻는 것이 제한 또는 사실상 불가능 한 경우로서 발행인이 중요하다고 판단하는 경우(ㄷ) 조기 폐장(Early Closure):거래소 또는 관련 거래소가 거래소영업일에 정규거래시간 종료시간(예정된 종료시간 포함)의 1시간 이전까지 폐장시간을 공표하지 아니한 채 종료시간 이전에 폐장하여 기초자산의 종가가 발표되지 못하는 경우(ㄹ) 그 밖에 기초자산과 관련하여 발행인이 본 증권의 조건을 변경 및 결정하는 것이 요청되는 상관례상 합리적인 사유가 발생 또는 존재하는 경우 10) 종가 거래소 또는 기초자산 산출기관이 정규거래시간 종료시간 또는 예정된 종료시간에 발표하는 기초자산의 최종가격 11) 평가일 최초기준가격평가일 또는 만기평가일 12) 전환비율 파생결합증권(주식워런트증권) 1개에 해당하는 기초자산의 단위수 13) 기초자산 당해 증권의 기초자산은 한국거래소에서 산출하는 삼성전자 보통주(005930) (2) 모집 또는 매출의 개요 [종목명 : 미래에셋증권 제MA60회 파생결합증권(ELW) ] [단위 : 원, 워런트] 항 목 명 내 용 종 목 명 미래에셋증권 제MA60회 모집방법 공모 옵션종류 CALL 권리행사방식 유럽식 기초자산에 관한 사항 기초자산명 기준가격(지수) 행사가격(지수) 지수/가격산출기관 삼성전자 보통주(005930) 255,500 283,500 한국거래소 기초자산 평가방법 최초기준가격평가 종가 만기가격평가 산술평균 전환비율(승수) 0.002 기준가격평가일 2026.09.04 최종거래일 2027.01.14 만기상환 만기평가일(From - To) 지급조건 만기상환금액 만기일(자동권리행사기간) 상환금지급일 2027.01.08-2027.01.14 1주식 워런트증권 당 만기상환금액을 지급(만기상환금액 계산시 원미만 여섯째자리까지 반영하며(소수점 일곱째자리 절사), 총 상환금액(만기상환금액×총 보유수량)은 원미만 절사) MAX{(만기평가가격-행사가격),0}*전환비율* 만기상환금액 결정과 관련된 자세한 사항은 본 서류 II. 1. 4) 만기상환금액의 계산방법 참조 2027.01.18 2027.01.20 조기종료상환 조기종료가격(지수) 조기종료지급조건 조기종료수익률 - - - 발행 및 청약에 관한 사항 발행총액(납입금액) 발행증권의 수 (워런트) 1 워런트 당 발행가액 1,003,200,000원 26,400,000워런트 38원 청약기간 발행일(납입일) 시작일 종료일 2026.10.14 2026.10.14 2026.10.14 기타사항 중도상환여부 중도상환불가 조기종료여부 조기종료불가 인수대금납입은행 은행명 우리은행 지점 한화금융센터 상환금지급은행 은행명 우리은행 지점 한화금융센터 결제방법 현금결제 전자등록기관 한국예탁결제원 상장여부 2026년 10월 19일 상장예정 기 타 1. 행사종료일이 거래소 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 거래소 영업일을 권리행사종료일로 합니다.2. 상기 지정된 납입일, 지급일 등 금원의 지급이 필요한 날이 영업일이 아닌 경우에는 그 다음 영업일을 해당 납입일, 지급일 등으로 합니다.3. 위 상환금 지급일은 발행일 현재를 기준으로 만기평가일(불포함) 이후 4영업일을 발행인이 예측하여 예상되는 일자를 기재한 것입니다. 따라서, 향후 만기평가일이 변경되거나 만기평가일 이후 해당 지급일(예정)까지 각 일의 영업일 여부가 발행인의 예측과 달라지는 경우, 위 상환금 지급일은 만기평가일(불포함) 후 4영업일의 결정 방식에 따라 조정 및 결정됩니다.4. 만기평가일이 임시공휴일로 지정된 경우에는 첫번째 만기평가일을 기준으로 임시공휴일로 지정된 날수 만큼 직전 예정거래일을 만기평가일로 변경합니다.5. 본 일괄신고추가서류상 기재된 산식에 따라 계산된 결과는 소숫점 조정없이 그대로 사용됩니다. 단, 본 서류에 별도로 명시된 경우(만기상환금액 계산방법 등)에는 그 명시된 바에 따릅니다.6. 1(워런트)증권 당 만기상환금액은 본 서류 상의 계산방법에 따라 결정 후 원단위 미만 절사하여 지급됩니다. (3) 예상손익구조 본 증권의 예상손익구조에 대한 자세한 내용은 본 일괄신고추가서류 'Ⅱ. 증권의 권리내용 1. 예상손익구조'를 참조하시기 바랍니다. 2. 공모방법 당해 증권은 공모의 형태이나 유동성공급자로 지정된 기관에 일괄하여 배정되는 형태로 발행되므로, 유동성공급자를 제외한 다른 일반인이나 기관은 청약할 수 없습니다. 3. 공모가격 결정방법 본 증권의 발행인은 발행가격을 산출함에 있어 일반적으로 옵션의 가격 산출에 사용되는 블랙숄즈 모델(Fischer Black, Myron Scholes, 그리고 Robert Merton에 의해서 "The Pricing of Options and Corporate Liabilities”와 "Theory of Rational Option Pricing”이라는 논문제목으로 1973년에 "Journal of Political Economy"에 발표된 European옵션 가격결정모델)을 사용하였습니다. 그러나 블랙숄즈 모델은 주가 수익률이 평균적으로 무위험이자율과 배당율의 차이만큼 상승하며 이를 중심으로 불규칙하게 변동하며, 언제든지 기초자산의 공매도가 가능하고, 기초자산의 매매시 거래세 등 제반비용이 없으며, 무위험 차익거래가 불가능하며, 연속적으로 주식거래가 가능하고 무위험이자율은 옵션 만기까지 일정하다는 가정에 근거하므로 실제 금융시장에서 적용하는 데에는 여러가지 한계점이 있습니다. 이러한 문제 때문에 이론적 모델을 사용함에 있어 일반적으로 배당율,무위험이자율(금리) 및 변동성 등은 발행가격 산정시점의 시장상황을 기초하여 예상되는 추정변수를 사용하게 되며, 이는 변수 추정의 불확실성에 대한 예상 헤지거래비용과 거래세 등 제반비용을 고려하여 결정하게 됩니다. 본 증권의 발행가격 산정을 위한 구체적인 산식 및 그 적용 근거는 아래와 같습니다. 블랙-숄즈모델의 구체적인 식은 다음과 같습니다. C = S'*N(d1) - K*exp(-r*T)*N(d2) d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T) d2= d1- σ*sqr(T) C=콜옵션의 가격 S = 현재가격 S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정지수/가격 D=예상 주당배당액 N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수 K = 행사가격 exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수 r = 무위험 이자율 T = 옵션잔존만기(연단위) t=상장일부터 배당락일까지의 잔존만기(연단위) ln = 자연로그 σ = 변동성 sqr = 제곱근 P = K*exp(-r*T)*N(-d2) - S'*N(-d1) d1={ln(S'/K) + (r + σ* σ/2)T}/σ*sqr(T) d2= d1- σ*sqr(T) P=풋옵션의가격 S = 현재가격 S' = S-D*exp(-r*t) : 배당을 감안한 수정가격 D=예상 주당배당액 N = 표준정규분포의 누적확률분포 함수 K = 행사가격 exp = e(자연로그의 밑)의 거듭제곱함수 r = 무위험 이자율 T = 옵션잔존만