현대트랜시스 · 투자설명서

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투자설명서 6.0 현대트랜시스(주) 투 자 설 명 서 2026년 10월 12일 현대트랜시스 주식회사 현대트랜시스(주) 제51-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채현대트랜시스(주) 제51-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 제51-1회 금 팔백억원정(\80,000,000,000)제51-2회 금 일천이백억원정(\120,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 10월 09일 2. 모집가액 : 제51-1회 금 팔백억원정(\80,000,000,000)제51-2회 금 일천이백억원정(\120,000,000,000) 3. 청약기간 : 2026년 10월 12일 4. 납입기일 : 2026년 10월 12일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 현대트랜시스(주) → 충청남도 서산시 성연면 신당1로 105 NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 삼성증권(주) → 서울특별시 서초구 서초대로74길 11 하나증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 현대차증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로2길 28 대신증권(주) → 서울특별시 중구 삼일대로 343 (주)우리투자증권 → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. NH투자증권(주)케이비증권(주)한국투자증권(주)미래에셋증권(주)삼성증권(주)하나증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 투자설명서_대표이사확인서_현대트랜시스51_261012.jpg 투자설명서_대표이사확인서_현대트랜시스51_261012 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 국내외 경기 불확실성 증대에 따른 위험] 당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업의 전방사업인 완성차 산업은 국내외 경기변동의 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제 상황이 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 한편, 국제통화기금(IMF)이 2026년 7월 발표한 World Economic Outlook Update에 따르면, 세계경제성장률 전망치는 2026년 3.0%, 2027년 3.4%로 발표되었습니다. 이는 2026년 4월 전망 대비 2026년 성장률은 0.1%p 하향 조정되고, 2027년 성장률은 0.2%p 상향 조정된 수준입니다. 한편, 한국은행이 2026년 8월에 발표한 '경제전망보고서'에 따르면, 세계 경제성장률 전망치는 2026년 3.0%, 2027년 3.2%이며, 국내 경제성장률 전망치는 각각 3.3%, 2.9%로 발표되었습니다. 상기와 같이 글로벌 경제는 완만한 성장세를 이어갈 것으로 전망되고 있으나, 최근 국 내외 경제는 지정학적 갈등의 확산, 주요국 보호무역 정책, 경기 침체 우려 등 국내외 경제에 큰 영향을 미칠 수 있는 불확실성이 상존 하고 있습니다. 향후 글로벌 경기의 회복세가 둔화되거나 국내외 경기 불확실성이 확대될 경우 민간소비 위축, 설비투자 지연 및 수출 감소 등을 통해 전방산업인 완성차 산업의 수요가 위축될 수 있으며, 이에 따라 당사의 매출 및 수익성 등 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다. [나. 완성차 산업(전방사업) 부진에 따른 위험] 당사가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 대체로 완성차의 특정 모델 생산을 전제로 하는 경우가 대부분이므로 전방산업인 완성차 산업 업황에 밀접한 영향을 받으며, 자동차 산업은 경기민감도가 높은 산업으로 국내 및 글로벌 경기 동향에 민감하게 반응하는 특성을 보입니다. 향후 트럼프 정부의 관세 정책, 미-중 무역분쟁 등 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있습니다. 이는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진으로 이어져 당사의 영업실적 및 재무성과에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [다. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험] 자동차 부품산업은 제품 개발단계에서부터 최종 생산단계에 이르기까지 자동차 산업과 불가분의 관계를 가지고 있습니다. 국내 자동차 업계 가치사슬은 완성차 업계를 정점으로 과도하게 수직 계열화된 양상을 보이고 있으며, 이는 전체 자동차 생산의 원가 절감 및 효율성 증대에 기여하고 부품사에게 안정적인 공급선을 확보해주는 장점이 있는 반면, 부품사의 교섭력을 약화시켜 완성차 기업에 대한 의존도를 심화 시킬 수 있습니다. 세계 자동차시장의 저성장 국면에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있습니다. 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려 하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. [라. 수입차 국내시장 비중 확대 및 수입차 선호도 증가에 따른 위험] 국내 생산업체 기준으로 내수시장에서의 현대자동차와 기아의 시장지배적 지위는 유지되고 있으나, 수입승용차의 점유율 역시 상승 추세를 보이고 있으며, 2026년 6월 누적 기준 국내 수입차 판매 비중은 23.8%로 2025년(20.3%) 대비 확대되었습니다. 이러한 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 가능성이 있으며, 최근 BYD 등 중국 완성차 업체의 국내 승용차 시장 진출이 본격화되고 있어 향후 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 당사의 매출은 국내 완성차 업체에 집중되어 있음에 따라, 만약 국내 자동차 시장에서 수입차 점유율이 지속적으로 상승하여 상대적으로 국내 자동차 업체의 판매 실적이 하락하고, 동시에 국내 자동차 업체의 수출 실적이 지속적으로 저조할 경우 당사의 매출실적에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [마. 원자재 및 공급가 변동의 위험] 당사는 제품제조를 위하여 다양한 업체로부터 중간재 부품을 매입하고 있으며, 제품에 들어가는 부품이 수백여개에 달함에 따라, 특정 업체에 국한되기 보다는 다양한 업체를 통해 원재료를 수급 하고 있습니다. 원자재 가격의 상승 혹은 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용할 수 있으나, 통상 완성차와 부품업체의 제품 판매 가격에 원재료 가격 변동분을 전가하여 가격변동을 비례적으로 흡수하는 구조입니다. 그러나, 향후 예측하지 못한 가격변동성이 발생할 경우, 수익성에 부정적인 영향이 발생될 수 있는 바, 투자자께서는 당사의 매입 원재료 평균 가격 및 1차 원자재 시황등을 고려하여 투자에 임하시기 바랍니다. [바. 전방산업 업체의 노동쟁의 및 노동조합 관련 위험] 당사의 전방산업인 국내 자동차 산업은 대부분 노조가 결성되어 있습니다. 노동조합은 노동자와 회사 의사결정자간의 대화 창구로서 그 의미가 매우 긍정적이지만, 실제로는 서로의 주장이 대립되기도 하고, 자신의 의견은 관철시키기 위하여 파업으로 확장되는 등 회사에 부정적인 영향을 미치기도 합니다. 당사와 노동조합은 매년 임금인상이나 처우 개선 등의 사항을 놓고 협상을 진행해오고 있습니다. 만약 협상결렬에 따른 파업이 발생할 경우, 생산라인이 가동이 되지 않아 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 노동조합과 임금인상 합의가 이루어지는 경우에도 인건비의 인상이 수반되는 바, 이는 당사의 수익성 하락으로 이어질 수 있습니다. 국내 완성차 업체들의 파업 및 당사의 노동쟁의 등으로 인한 생산차질은 전방산업의 생산실적에 따라 수익성이 연동되는 자동차부품사업을 영위하는 당사의 수익성에 영향을 미치므로 투자자들께서는 이 점 유의 하시기 바랍니다. [사. 환율 변동에 따른 위험] 자동차 부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향 을 받고 있으나, 환율은 당사가 제어하기 힘든 거시경제지표에 해당합니다. 2024년 원달러 환율은 연준의 금리 인하 기대감이 확대되었음에도 금리인하 시기가 지연되고,미국 경제지표가 견조한 수준을 지속하며 중동 지정학적 리스크 발생에 따른 안전자산 선호현상 등으로 인해 원달러 환율 상승세가 지속되었지만 이후 미국의 물가지표, 고용지표 등 주요 경제 지표가 주춤하기 시작하였고, 글로벌 통화정책 전환 등으로 인해 원달러 환율 하방압력이 작용하며, 원/달러는 1,300원대 중반까지 하락하였습니다. 2025년 이후 계속된 트럼프 미 대통령의 관세 관련 정책 번복 등으로 인해 달러 자산 신뢰도 및 달러 가치 하락 현상이 발생하여 원/달러 환율은 1,300원대 중후반 수준을 유지하고 있으며, 증권신고서 제출 전일 기준 원/달러 1,300원 중반대를 기록하였습니다. 만일 원화 강세 흐름이 발생될 경우, 수출이 둔화되어 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업 활동 또한 위축 될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. [아. 글로벌 보호무역주의 등에 따른 위험] 2025년 1월 출범한 미국 트럼프 행정부는 미국 우선주의 및 보호무역 정책을 강화하고 있습니다. 미국은 2025년 4월 모든 국가의 수입 자동차에 25%의 품목관세를 부과하였고 2025년 5월부터는 수입 자동차 부품에도 25% 관세를 부과하였으며, 한미 관세협상에 따라 한국산 자동차 및 자동차 부품에 대한 관세는 2025년 11월 1일부로 15%로 인하되었습니다. 이후 2026년 2월 20일 미국 연방대법원이 국제비상경제권한법(IEEPA)에 근거한 상호관세를 위법으로 판결하였으나, 트럼프 행정부는 무역법 122조에 근거한 임시 글로벌 관세를 부과한 데 이어 임시관세가 만료된 2026년 7월 말 이후 무역법 301조에 근거한 강제노동 관련 관세(한국 총 12.5%)를 부과하고 있으며, 과잉생산 관련 추가 관세 부과도 예정되어 있습니다. 무역확장법 232조에 근거한 한국산 자동차·자동차 부품 관세(15%)는 판결과 무관하게 유지되고 있으며, 미국 측은 한국산 제품의 총 관세율이 한미 합의 수준인 15%를 넘지 않도록 하겠다는 입장을 밝혔으나, 대미 투자 이행과 연계한 관세 인상 압박이 이어지는 등 관세 정책의 변동성이 높은 상황입니다. 이처럼 보호무역주의가 전세계적으로 확산되어 당사의 자동차 부품 수출 및 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매가 부진할 경우, 당사를 포함한 국내 자동차업체의 수익성과 재무건전성이 악화될 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의 하여 주시기 바랍니다. [자. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험] 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 당사 및 완성차 기업들이 연비규제 등의 환경규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 경쟁력 하락으로 이어질 수 있는 바, 투자자께서는 이점 유의 하시기 바랍니다. [차. 중대재해처벌법 시행 관련 위험] 최근 다수의 산업재해로 인한 사망사고가 지속 발생