산은캐피탈 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고) 6.0 산은캐피탈(주) 투 자 설 명 서 2026년 10월 07일 산은캐피탈 주식회사 산은캐피탈 주식회사 제795-1회 무보증 원화 공모사채산은캐피탈 주식회사 제795-2회 무보증 원화 공모사채 제795-1회 전자등록총액 금 일천칠백억원 (￦170,000,000,000)제795-2회 전자등록총액 금 삼백억원 (￦30,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 01월 07일 2. 모집가액 : 제795-1회 전자등록총액 금 일천칠백억원 (￦170,000,000,000)제795-2회 전자등록총액 금 삼백억원 (￦30,000,000,000) 3. 청약기간 : 2026년 10월 08일 4. 납입기일 : 2026년 10월 08일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 산은캐피탈(주) → 서울특별시 영등포구 은행로 22케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50케이프투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108한양증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7케이알투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 57메리츠증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로10신영증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 16유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24코리아에셋투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 57한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56디에스투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 10한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 케이비증권 주식회사 【 본 문 】 요약정보 1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 795-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 170,000,000,000 모집(매출)총액 170,000,000,000 발행가액 170,000,000,000 이자율 4.509 발행수익률 4.509 상환기일 2028년 10월 06일 원리금지급대행기관 한국산업은행영업부 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) AA- / AA- / AA-(NICE신용평가,한국신용평가,한국기업평가) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 인수 케이프투자증권 4,000,000 40,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 한양증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 케이알투자증권 3,000,000 30,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 메리츠증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 신영증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 유진증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 코리아에셋투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 한화투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 디에스투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 08일 2026년 10월 08일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 170,000,000,000 발행제비용 172,211,600 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 .▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. 회차 : 795-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 30,000,000,000 모집(매출)총액 30,000,000,000 발행가액 30,000,000,000 이자율 4.509 발행수익률 4.509 상환기일 2028년 10월 10일 원리금지급대행기관 한국산업은행영업부 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) AA- / AA- / AA-(NICE신용평가,한국신용평가,한국기업평가) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 인수 한국투자증권 2,000,000 20,000,000,000 인수수수료 0.06% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 08일 2026년 10월 08일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 30,000,000,000 발행제비용 31,811,600 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제 39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함. ▶ 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음 .▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. 2. 투자위험요소 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 리스금융업은 최근 오토리스의 활성화에 힙입어 리스시장의 규모가 커지고 있음에도 불구하고 향후 리스시장규모의 회복에는 다소 시간이 걸릴 것으로 예상됩니다.나. 신기술금융의 경우, 산업의 속성상 향후에도 시장 상황의 변화에 따라 수익의 변동성이 클 것으로 예상됩니다.다. 신용카드 산업의 경우 장기적으로는 신규사업자 진출로 인한 경쟁이 심화될 것으로 예상되며 당사의 판매카드는 마진이 크지 않고 이용대상이 어느정도 한정되어 있어 큰 폭의 자산확대가 어려울 것으로 예상됩니다.라. 당사가 영위하고 있는 여신전문금융업은 종래의 인가제에서 등록제로 전환되어 산업내의 진출입이 자유로운 상태로 이러한 상황은 산업내의 지나친 경쟁으로 인해 업계의 전반적인수익성 저하 및 신규업무확장에 대한 어려움으로 이어질 수 있습니다.마. 경기침체가 장기화될 경우 일반대출상품은 여신전문업 중 리스크 관리 부담 증가가 가장 클 것으로 판단됩니다. 회사위험 가. 당사는 2026년 반기말 별도 기준 영업이익 2,206억원, 당기순이익 1,677억원을 시현하는 등 수익성 양호한 수준이나, 불투명한 경기전망 및 업계 경쟁심화 등으로 인해 성장성 및 수익성이 저하될 가능성이 있으니, 투자자분들께서는 이점 유의하시기 바랍니다.나. 부동산 PF 및 해운 등 관련 부실여신의 매각 및 상각 이후지속적인 리스크관리 강화와 자산증가 등에 따라 자산건전성 지표가 개선되고 있으나, 향후 경기 및 업황 등에 따라 대손충당금 추가 설정 및 대손비용 증가 가능성 등 자산건전성 관련 위험은 상존하고 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.다. 2011년부터 건전성, 수익성, 자본적정성 등 전반적인 경영실적이 개선되는 추세를 보이고 있으나, 일부 여신의 부실발생으로 자산건전성 지표가 영향을 받을 경우 재무안정성이 저하될 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.라. 1년이내 만기도래 차입금 규모가 다소 큰 편이나, 양호한 실적에 기반한 자금조달능력과 한국산업은행의 지원가능성 등을 감안할 때 당사의 유동성위험은 높지 않은 것으로 판단됩니다.마. 당사는 여신의 실행 및 사후 관리를 위하여 고객의 정보를 불가피하게 보유하고 있습니다. 정보보안 사고 발생시 감독 당국의 제재 및 민형사상 법적 책임이 발생할 수 있는 등 당사에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 현재까지 정보유출 사고가 발생하지 않았으며, 정보 보안사고를 예방하기 위하여 최선을 다하고 있습니다. 기타 투자위험 가. 본 사채는 한국거래소의 채권상장요건을 충족하고 있어, 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 사료됩니다.나. 본 일괄신고추가서류 상의 공모일정은 확정된 것이 아니며 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있습니다.다. "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.라. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 당사가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.마. 금번 발행되는 당사의 제795-1회 및 제795-2회 무보증 공모사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성은 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.바. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 [회차 : 795-1] 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명식 이권부 무보증사채 전자등록총액 170,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 4.509 모집 또는 매출가액 각 전자등록총액의 100.00% 모집 또는 매출총액 170,000,000,000 각 사채의 금액 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 전자등록으로 발행하므로 사채권을 발행하지 아니함. 이자율 연리이자율(%) 4.509 변동금리부 사채이자율 - 이자지급 방법 및 기한 이자지급 방법 "본 사채"의 이자