아이엠뱅크 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고) 6.0 아이엠뱅크 투 자 설 명 서 2026년 10월 07일 (주)아이엠뱅크 (주)아이엠뱅크 제471008(변동금리부이표) 무보증사채 전자등록총액 합계 금 1,400억원정 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 03월 11일 2. 모집가액 : 금 140,000,000,000원 (전자등록총액 금 1,400억원) 3. 청약기간 : 2026년 10월 08일 4. 납입기일 : 2026년 10월 08일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 서면문서 : (주)아이엠뱅크 → 대구광역시 수성구 달구벌대로 2310 케이비증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 케이비증권 주식회사 【 본 문 】 요약정보 1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 471008 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 140,000,000,000 모집(매출)총액 140,000,000,000 발행가액 140,000,000,000 이자율 CD(1개월)+0.52% 발행수익률 - 상환기일 2027년 10월 08일 원리금지급대행기관 (주)아이엠뱅크 서울영업부 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) AAA(한국기업평가(주))/AAA(NICE신용평가(주))/AAA(한국신용평가(주)) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 케이비증권 14,000,000 140,000,000,000 21,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 08일 2026년 10월 08일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 140,000,000,000 발행제비용 79,020,000 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음▶ 본 사채는 '주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 "주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률" 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함. 2. 투자위험요소 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기변화가 은행업에 미치는 영향 2026년 글로벌 경제는 주요국 간 지정학적 갈등 심화와 보호무역주의 확대, 공급망 재편 등으로 교역 환경의 불확실성이 확대되며 금융시장 변동성이 높은 상황이 이어지고 있습니다. 미국의 통상정책 변화와 글로벌 금리 경로의 불확실성은 자본 흐름과 환율 변동을 통해 국내 금융시장에도 영향을 미치고 있습니다. 국내 경제는 물가 상승세가 둔화되는 가운데에서도 실질소득 회복이 지연되고 가계부채 부담과 부동산 시장 관련 불확실성이 지속되면서 금융기관의 건전성 관리 부담이 상존하고 있습니다. 시장금리 상승으로 조달비용 부담이 확대되고, 디지털 전환·규제 대응에 따른 비용 구조 경직성이 심화되면서 은행업의 수익성과 건전성 전반에 부담 요인이 증가하고 있습니다. 이러한 대외·대내 요인이 복합적으로 작용함에 따라 투자자는 경기·금융환경 변화가 은행업 전반에 미칠 영향을 신중히 평가할 필요가 있습니다. 나. 통화정책 변화와 은행권의 자산건전성 관리 동향 글로벌 경제는 지정학적 리스크와 미·중 갈등, 공급망 재편 등 불확실성이 지속되는 가운데, 주요국 통화정책 변화가 금융시장과 실물경제 전반에 영향을 주고 있습니다. 미국 연준과 한국은행은 경기 둔화와 물가 안정 흐름을 반영하여 기준금리 인하 이후 완화적 통화정책 기조를 유지하고 있습니다.그럼에도 불구하고 국내 금융시장은 가계부채 고착화, 실질소득 둔화, 소비 회복 지연 등 구조적 리스크에 여전히 노출되어 있습니다. 부동산 시장 조정 가능성과 기업·가계부문 익스포저 확대는 금융권 자산건전성에 부담을 가중시키고 있습니다. 따라서 투자자 께서 통화정책 완화 환경 속에서도 은행권의 건전성 관리 역량과 구조적 리스크 요인을 종합적으로 점검할 필요가 있습니다. 다. 디지털 금융 확대에 따른 경쟁 심화 및 수익성 영향 인터넷전문은행은 비대면 중심 운영을 통해 전통은행과 차별화된 구조를 보이며, 케이뱅크·카카오뱅크·토스뱅크는 디지털 기반 금융서비스와 간편 대출 등을 통해 젊은 고객층을 중심으로 시장 영향력을 확대하고 있습니다. 이와 같은 디지털금융 확산은 은행권 전반의 수신 및 여신 금리 경쟁을 심화시키며 수익 구조에도 영향을 미치고 있습니다. 한편, 금융당국은 2025년 신규 인터넷전문은행 4곳의 예비인가를 모두 불허 결정을 내리면서 단기적으로는 신규 진입에 따른 경쟁 확대는 제한될 전망입니다. 다만 금융당국이 제4인터넷은행 인가 기준 마련을 검토하고 있어 향후 경쟁구조 변화 가능성은 여전히존재합니다. 이에 따라 기존 은행들은 디지털 전환과 비대면 금융 서비스 강화 등을 통해 경쟁력 확보에 나서고 있으며, 투자자께서는 디지털 금융 확산이 은행권의 경쟁 환경과 수익 구조에 미칠 영향을 지속적으로 점검할 필요가 있습니다. 라. 금융규제 강화에 따른 은행업의 규제리스크 국내 은행업은 바젤Ⅲ 최종이행안 규제 확대 등으로 부담이 크게 높아지고 있으며, 위험가중자산 산정 방식이 표준화 접근으로 전환되며 자본비율 유지가 한층 어려워지고 있습니다. 이러한 변화는 여신·파생상품·유가증권 등 자산운용 전략 전반에 영향을 미쳐 포트폴리오 재조정이 불가피한 상황을 초래하고 있으며, 동시에 금소법 및 ESG 규제 강화로 내부통제, 설명의무, 비재무평가 체계 구축을 위한 비용 부담도 확대되고 있습니다. 이러한 규제 강화는 단기적 이슈를 넘어 은행업의 수익성과 자본정책에 중장기적인 영향을 미치는 만큼, 투자자들은 은행의 대응전략과 자본여력을 면밀히 확인할 필요가 있습니다. 마.자금 조달 환경 변화와 유동성리스크 국내외 경제 불확실성이 확대되면서 자금조달 환경의 불안정성이 심화되고 있으며, 은행권은 유동성 리스크 관리 강화에 집중하고 있습니다. 국내 자금시장에서는 회사채·은행채 금리는 높은 변동성을 보이고, 단기자금시장에서는 수급 불균형으로 콜·CP 금리가 급등하는 등 스트레스가 노출되고 있습니다. 외화조달 비용도 미국 국채 금리 상승과 달러 강세로 증가해 부담이 확대되고 있습니다. 이러한 상황에서 은행들은 고유동성자산 확충, 조달구조 개선, 중장기물 확대, 스트레스 테스트 강화 등을 통해 대응하고 있으며, 투자자께서는 조달구조와 유동성 지표, 자금시장 여건 변화가 은행업의 안정성과 수익성에 미칠 영향을 면밀히 살펴야 합니다. 회사위험 가. 시중은행 전환에 따른 사업구조 변화와 지역기반 특성 당행은 대구·경북 지역을 중심으로 영업망을 구축하여 안정적인 고객 기반과 견고한 시장 점유율을 유지하고 있습니다. 최근 몇 년간 여·수신 점유율은 점진적인 상승세를 보였으며, 원화 예수금과 대출자산도 꾸준히 확대되어 왔습니다.또한 지방은행에서 시중은행으로 전환함에 따라 영업구역이 전국으로 확대되었고, 수도권 및 기타 지역 진출을 통해 수익 기반 다변화가 기대됩니다. 다만 영업의 상당 부분이 특정 지역에 집중되어 있어 지역 경기 변동과 중소기업 여신 건전성 악화 시 영향을 크게 받을 수 있다는 점은 리스크 요인으로 작용합니다. 투자자께서는 이러한 지역 편중과 경쟁 환경을 감안해 당행의 성장 가능성과 안정성을 종합적으로 검토할 필요가 있습니다. 나. 경기 민감 업종 중심 여신구조에 따른 자산건전성 유의요인 국내외 경제는 지정학적 리스크와 보호무역주의 강화, 내수 회복 지연 등 복합적 불확실성에 직면해 있으며, 이에 따라 은행권 전반의 자산건전성 부담이 확대되고 있습니다. 중소기업 및 개인사업자 대출을 중심으로 연체율이 완만히 상승하고 있으며, 가계신용대출 및 카드채권의 건전성 부담도 가중되고 있습니다.당행의 2026년 6월말 연결 원화대출금은 약 60조억원으로, 이 중 기업자금대출이 61% 이상을 차지하며 중소기업 대상 운전자금 시설자금 위주로 구성되어 있습니다. 가계자금대출은 약 37% 내외로 일반자금과 주택자금이 균형 있게 분포되어 있으며, 공공 및 기타 대출은 비중은 낮으나 점진적 확대 추세를 보이고 있습니다. 이와 같은 대출 구조는 일정 부분 분산 효과를 제공하나, 경기 변동 및 부동산 시장 조정 시 자산건전성 부담이 확대될 수 있는 잠재적 리스크 요인으로 평가됩니다. 다. 순이자마진 하락에 따른 수익성 변화 순이자마진(Net Interest Margin, NIM)은 은행의 이자수익 효율성을 나타내는 핵심 수익성 지표로, 2026년 반기말 기준 당행의 순이자마진(NIM)은 1.82%입니다. 최근 시장금리 변동성과 조달비용 부담 등의 영향으로 수익성 둔화 압력이 지속되고 있으며, 이에 대응하기 위해 여신금리 운용 효율화 및 상품 다변화 전략을 추진하고 있습니다. 다만 향후 경기 둔화, 시장금리 변동 확대 또는 전략 효과 미흡시 수익성 저하 가능성이 존재하므로 투자 시 주의가 필요합니다 . 라. 자본적정성 및 유동성 지표 변화가 수익성과 건전성에 미치는 영향 2026년 6월말 기준 당행의 BIS비율은 17.34%이며, 규제비율을 상회하고 있는 수준입니다. 같은 기간 기본자본비율은 16.01%, 보통주자본비율은 15.71%로 전년 대비 소폭 상승하여 자본적정성이 개선되었습니다. 유동성커버리지비율 및 외화유동성커버리지비율은 각각 104.06% 및 181.22% 로 유동성 지표도 규제기준을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 다만, 경기 둔화와 자산건전성 우려 확대에 따라 대손비용 증가 및 위험가중자산 확대 가능성이 자본비율에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 마. 그룹내 핵심계열사로서의 역할과 재무적 연계 가능성 (주)아이엠금융지주는 당행을 포함한 10개 자회사를 보유하고 있으며, 당행은 그룹 수익의 상당 부분을 차지하는 핵심은 은행자회사입니다. 지주는 비은행 부문 강화를 위해 증권, 자산운용, 핀테크, 해외법인 등 다양한 영역에서 투자 및 M&A를 지속해왔습니다. 이러한 사업다각화를 통해 장기적으로 당행에 대한 수익 의존도는 점진적으로 완화될 것으로 예상됩니다. 다만, 일부 계열사의 실적 악화 발생 시 당행이 재무적 지원을 부담할 수 있어 투자자는 이와 같은 구조적 연계를 유의할 필요가 있습니다. 바. 진행중인 소송에 따른 평판 관련 유의사항. 2026년 6월말 현재 연결실체와 관련된 진행중인 소송사건은 제소 5건(소송금액 269백만원), 피소 35건(소송금액 13,481백만원) 있습니다. 각 사건은 재무상 영향이 제한적일 것으로 판단되나, 진행 경과에 따라 일정 수준의 채무 부담 가능성과 평판 리스크가 존재합니다. 투자자께서는 소송의 향후 결과가 당행의 대외