키움캐피탈 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고) 6.0 키움캐피탈(주) 투 자 설 명 서 2026년 10월 07일 키움캐피탈 주식회사 키움캐피탈(주) 제251-1회 무기명식 이권부 무보증사채키움캐피탈(주) 제251-2회 무기명식 이권부 무보증사채 키움캐피탈(주) 제251-1회 무기명식 이권부 무보증사채 금 삼백억원(\ 30,000,000,000)키움캐피탈(주) 제251-2회 무기명식 이권부 무보증사채 금 사백억원(\ 40,000,000,000) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 01월 24일 2. 모집가액 : 제251-1회 금 삼백억원(\ 30,000,000,000)제251-2회 금 사백억원(\ 40,000,000,000) 3. 청약기간 : 2026년 10월 08일 4. 납입기일 : 2026년 10월 08일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr서면문서 : 키움캐피탈㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 66 아이비케이투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 11 디에스투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 DB증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로 8길 32 한양증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로 6길 7 리딩투자증권㈜ - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 ㈜상상인증권 - 서울특별시 영등포구 여의대로 108 메리츠증권㈜ - 서울특별시 영등포구 국제금융로 10 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 아이비케이투자증권 주식회사 【 본 문 】 요약정보 1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 251-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 30,000,000,000 모집(매출)총액 30,000,000,000 발행가액 30,000,000,000 이자율 5.031 발행수익률 5.031 상환기일 2028년 04월 07일 원리금지급대행기관 (주)우리은행여의도중앙기업영업지원팀 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) A0 / A0 / A0한국기업평가(주)NICE신용평가(주)한국신용평가(주) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 인수 디에스투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.12% 총액인수 인수 DB증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.12% 총액인수 인수 한양증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.12% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 08일 2026년 10월 08일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 30,000,000,000 발행제비용 121,761,600 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. 회차 : 251-2 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 40,000,000,000 모집(매출)총액 40,000,000,000 발행가액 40,000,000,000 이자율 5.277 발행수익률 5.277 상환기일 2028년 10월 10일 원리금지급대행기관 (주)우리은행여의도중앙기업영업지원팀 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) A0 / A0 / A0한국기업평가(주)NICE신용평가(주)한국신용평가(주) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 예 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이비케이투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.16% 총액인수 인수 리딩투자증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.16% 총액인수 인수 상상인증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.16% 총액인수 인수 메리츠증권 1,000,000 10,000,000,000 인수수수료 0.16% 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 08일 2026년 10월 08일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 40,000,000,000 발행제비용 155,911,600 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 따라 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 않음▶ "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의거 사채의 전자등록이 취소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.▶ 본 사채는 "주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률"에 의한 한국예탁결제원 및 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록함으로서 교부에 갈음한다.▶ 본 사채는 전자등록발행하나 편의상 1만원을 기준으로 수량을 기재함. 2. 투자위험요소 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 국내외 경기 변동에 따른 위험] 세계경제는 지정학적 리스크 등에 따라 불확실성이 지속 되고 있습니다. 대외 의존도가 높은 국내경제에 위험 요인이 증가할 경우 경기 변동에 민감한 여신전문금융업을 영위하는 당사의 재무상태 및 영업성과에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. [나. 여신전문금융회사의 자금조달과 관련된 위험] 여신전문금융회사는 타인자본 의존도가 높아 자금시장 충격 등 자금조달 위축에 따른 자금 재조달 위험에 상시 노출 되어 있습니다. 자금시장 변동성이 심화되거나, 자산건전성 악화 및 수익성 저하 등 당사 신용위험이 증가할 경우 자금조달에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. [다. 낮은 진입장벽 및 경쟁에 따른 위험] 여신전문금융업은 금융업권 내 진출입이 상대적으로 자유로운 편 입니다. 2016년 신기술사업금융업의 설립 요건 완화 등에 따라 신기술사업을 영위하는 금융사가 꾸준히 증가하고 있습니다. 업권 내 경쟁 심화에 따라 수익성 확보 및 신규사업 추진에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. [라. 정부정책 및 규제변동 위험] 여신전문금융회사는 '여신전문금융업법', '여신전문금융업감독규정' 등을 적용 받습니다. 최근 금융위원회는 과도한 외형 확장에 따른 유동성 리스크를 방지하기 위해 자기자본 대비 총자산 한도(레버리지배율)을 강화하고 있으며, 향후에도 규제 강화 기조를 유지 할 것으로 예상됩니다. 관련 정책 및 법규 변동에 따라 업권 전체의 재무상태 및 영업성과에 영향 이 있을 수 있습니다. [마. 부동산PF 대출 관련 위험] 여신전문금융회사는 여신성자산의 30% 이내에서 부동산PF 자산을 취급 할 수 있습니다. 2019년 여신금융협회는 부동산PF 관련 리스크 최소화를 위해 '부동산PF 리스크관리 모범규준'을 마련 하였으며, 2020년 금융위원회는 부동산PF 자산에 채무보증 잔액을 포함하도록 하여 타 금융업권 대비 상대적으로 낮은 규제를 강화 하였습니다. 이러한 규제 강화에도 개인대출 규제 지속, 건설사 부실 발생 등 부동산 경기가 급격하게 침체될 경우 대출채권의 회수가능성이 낮아져 자산건전성 및 수익성에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. [바. 대손충당금 적립률 변동에 따른 수익성 감소 위험] 2017년 금융위원회는 '제2금융권 자산건전성 관리 강화방안'을 시행하여 금리 20%이상의 고금리대출에 대한 대손충당금 적립률을 30%로 상향 하였으며, 2022년에는 한도성 여신 미사용잔액에 대해 대손충당금을 적립 하게 하였습니다. 금융당국의 규제는 과도한 자산성장 제한, 손실가능자산에 대한 사전 완충력 확보를 통하여 여신전문금융회사의 재무안정성을 제고할 수 있으나, 대손충당금 적립률 변동에 따라 수익성 및 사업/재무구조에 영향 이 있을 수 있습니다. [사. 신기술사업금융업 관련 위험] 신기술사업금융업은 성장 잠재력이 있지만 자본력 및 경영기반이 취약하여 투자리스크가 큰 신기술사업자를 전문적인 안목으로 발굴, 기존 주주와 공동으로 위험을 부담하고 종합적인 지원을 통해 높은 자본이득을 추구 합니다. 사업 특성 상 투자자산 회수방식이 제한적이며, 경기 변화 등에 따라 수익 변동성이 증가 할 수 있습니다. 회사위험 [가. 성장성 및 수익성 관련 위험] 당사는 2018년 8월 9일 설립한 회사로 기업여신/투자 및 부동산금융, 주식매입자금 대출(스탁론) 및 SCF 등 리테일 상품을 취급하고 있습니다. 2019년 이후 외형 및 순이익이 지속 증가 하고 있으나, 레버리지 규제 강화, 업권 경쟁 심화, 부동산 경기 침체, 대출 규제 강화 등 대내외적인 환경 변화에 따라 자산 포트폴리오 유지 및 성장성, 수익성에 부정적인 영향 이 있을 수 있습니다. [나. 자산건전성 및 자본적정성 관련 위험] 당사는 사전/사후 리스크관리체계를 운영하여 양호한 자산건전성을 유지 하고 있으며, 유상증자 및 순이익 증가에 따라 자본적정성도 감독기준을 준수 하고 있습니다. 향후 거시경제 여건 악화 등으로 인하여 일부 자산이 부실화하거나, 모회사의 지원능력 약화 등으로 인하여 자본확충에 어려움이 따를 경우 자산건전성 및 자본적정성이 저하될 위험 이 있습니다. [다. 유동성 관련 위험] 당사는 3개월 원화유동성비율을 100% 이상 유지를 목표로 자산/부채 만기를 관리 하고 있으며 주주 및 계열사의 우수한 대외신인도에 기반한 재무적 융통성을 보유 하고 있으나, 자금조달의 자본시장 의존도가 높아 외형 성장 추진 및 대내외 금융시장 불안 심화 시 유동성 관련 위험에 노출 될 수 있습니다. [라. 사업포트폴리오 편중 위험] 당사는 부동산금융, 기업/투자금융 외에도 리테일금융을 통해 사업포트폴리오를 일정 수준 다각화 하고 있습니다. 중단기 경영전략과 운용효율성 관리목표 등에 따라 부동산금융 및 기업금융 중심의 포트폴리오 구성이 지속될 전망이며, 사업포트폴리오 특성상 국내외 경기 변동 및 규제 변화에 따라 수익 변동성이 확대될 위험 이 있습니다. [마. 지배구조 관련 위험] 당사의 최대주주는 키움증권으로 특수관계인 지분율을 고려하였을 때 경영권의 급격한 변동 가능성은 낮을 것 으로 판단하고 있습니다.다만, 최대주주 및 계열사의 경영환경 및 대외 신인도가 악화될 경우 당사에게 직/간접적인 영향 을 미칠 수 있습니다. [바. 다우키움그룹과 관련된 위험] 당사는 '다우키움' 대규모 기업집단에 속해 있습니다. 그룹 전반의 자산 성장에 따라 2019년 5월 15일 공시대상기업집단으로 신규 지정 되었고, 2022년 7월 6일 금융복합기업집단으로 신규 지정 되었습니다. 2026