하나은행 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고) 6.0 (주)하나은행 투 자 설 명 서 2026년 10월 02일 주식회사 하나은행 하나은행 49-10이0.75갑-06 무기명식 무보증 고정금리부 이표채권 전자등록총액 금 칠천억원정(700,000,000,000원) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 08월 07일 2. 모집가액 : 금 700,000,000,000원정 (전자등록총액 금 700,000,000,000원) 3. 청약기간 : 2026년 10월 06일 4. 납입기일 : 2026년 10월 06일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr 다. 투자설명서 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr [서면문서] (주)하나은행 → 서울특별시 중구 을지로 35(을지로1가) 미래에셋증권(주) → 서울특별시 중구 을지로5길 26 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 미래에셋증권 주식회사 【 본 문 】 요약정보 1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 491006-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 700,000,000,000 모집(매출)총액 700,000,000,000 발행가액 700,000,000,000 이자율 4.00 발행수익률 4.00 상환기일 2027년 07월 06일 원리금지급대행기관 (주)하나은행 (사채)관리회사 (주)하나은행 신용등급(신용평가기관) AAA(한국신용평가) /AAA(한국기업평가) / AAA(NICE신용평가) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한 공모여부 인수 아니오 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 미래에셋증권 70,000,000 700,000,000,000 80,000,000 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 06일 2026년 10월 06일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 700,000,000,000 발행제비용 360,520,000 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 ▶ 본사채는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 의거하여 한국예탁결제원 또는 계좌관리기관의 전자등록계좌부에 전자등록하며, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다.▶ 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 합니다.▶ 본사채는 『주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률』에 의거 전자등록되므로, 등록 말소시 사채권 발행을 청구할 수 없습니다.▶ 본 사채는 실물발행이 아닌 전자등록에 의한 발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나. 이해상의 편의를 위해 10,000원을 인수수량의 1단위로 기재하였습니다. 2. 투자위험요소 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 산업 특성 및 국내외 경기상황 변화에 따른 위험 은행업은 자금 중개, 신용 창출, 지급 결제 기능을 통해 국민 경제와 높은 연관성을 지니고 있어 경기 순환에 밀접하게 반응하는 특성을 지니고 있습니다. 은행은 국내외 금융시장의 변화에 큰 영향을 받고 있으며 특히 금리, 환율, 주식ㆍ채권 등의 자산가격, 기타 시장요인의 변동성은 당행의 사업에 직ㆍ간접적으로 영향을 미치고 있습니다. 나. 국내외 규제 정책 변화에 따른 위험 은행업은 국가경제에 있어 매우 중요한 역할을 수행하는 산업으로 일반기업과 달리 수익성과 함께 공공성도 강조되고 있으며 이에 법적, 제도적 환경요인이 산업 전반에 미치는 영향이 매우 큽니다.특히 바젤III 기준 자본적정성비율 규제 및 유동성비율 규제는 은행의 수익성에 다소 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 정부 및 금융감독당국의 규제를 관찰하실 필요가 있습니다. 다. 자산 성장성 제한에 따른 수익성 개선 추세 약화 가능성 정부는 가계부채가 우리경제를 위협할 최대 잠재요인으로 진단하고 가계부채의 양적ㆍ질적 관리를 강화하는 강도 높은 정책규제를 시행하고 있습니다. 주택시장 안정화 대책(25.10.15 시행) 및 3단계 스트레스 DSR (25.7.1 시행) 등으로 부동산 대출 규제가 더욱 강화되고 또한 실물경제 후퇴 예상으로 은행의 가계대출 성장세는 전보다 둔화될 가능성이 존재합니다. 이는 국내 은행의 수익성을 제한하는 요인으로 작용할 수 있습니다. 라. 자산건전성 저하로 인한 수익성 약화 2008년 글로벌 금융위기 이후 건설, 조선, 해운 등 그동안 한국경제를 이끌어 왔던 주력 산업들이 파산 위기에 빠지거나 구조조정 압력에 직면하는 등 정상적인 여신상환 능력이 약화되고 있습니다. 이런 대기업 대출 등의 부실화는 은행 수익성과 국내 경제에 큰 부작용을 야기할 수 있어 주의가 필요합니다. 한편 가계신용 부문에 있어 그동안 저금리 기조 하에 가계부채가 급증한 상황에서 경기둔화가 장기화되고 고용지표가 개선되지 않을 경우 가계부채 부실화에 대한 우려감이 커질 수 있습니다. 가계부채 규모가 커진 상황에서 경기둔화가 지속될 경우 은행 건전성을 위협할 수 있다는 점에 유의해야 할 것 입니다.또한 가계 주택관련 대출 부문에 있어서 향후 금리상승, 경기급락, 자산가격 조정 등 외부충격 시 다중채무자 등 취약차주를 중심으로 가계부담이 급증하고 부실 현재화 가능성을 배제할 수 없습니다. 마. 소비자 보호 규제 강화에 따른 영업력 약화 금융소비자 보호와 정보 보호 규제 등으로 금융회사의 영업력이 약화되고 있습니다. 금융소비자 보호 규제는 건전성 규제와 함께 은행의 영업력을 저하시켜 수익성을 악화시키는 요인으로 작용할 수 있습니다. 바. 업권 내 및 업권 간 경쟁 심화 1) 인터넷전문은행의 출현에 따른 경쟁 심화인터넷전문은행이 도입됨으로써 인터넷은행의 비용절감 효과와 기존 금융기관들의 상품개발 촉진 등 긍정적인 효과가 나타날 수 있는 반면, 기존 시중은행의 추가 진입에 따른 가격 경쟁, 수익성 저하 등 인터넷전문은행 도입으로 인한 부정적 요인도 발생할 수 있습니다.2) 핀테크 산업 도입 및 성장에 따른 위험핀테크 기업의 성장은 비금융회사가 은행의 비즈니스 영역을 침범하는 결과를 낳을 수 있습니다. 회사위험 가. 자금조달 구조와 조달비용 증가 가능성 당행은 총 자금조달 중 시장성 조달 비중이 비교적 낮은 가운데 대규모 영업기반을 바탕으로 고객예수금 중심의 자금조달 구조를 가지고 있습니다. 유동성 측면에서 원화예대율은 100% 이내에서 관리되고 있으며, 한 달간 자금소요에 대비할 수 있는 능력인 유동성커버리지비율(이하 ‘LCR’)도 당국의 규제수준 이상에서 안정적으로 유지되고 있습니다. 그러나 장기간 이어진 저금리 정책 등으로 글로벌 인플레이션이 발생하고 향후 각국의 통화ㆍ재정정책 변동 등에 따라 시장금리 상승의 가능성이 존재합니다. 이는 조달비용 증가로 이어지며 당행의 수익성에는 부정적으로 작동할 수 있습니다. 나. 자금운용 구조에 따른 위험 당행은 2014년부터 대기업의 신용리스크 우려 증가 및 포트폴리오 최적화를 위해 대기업대출 비중을 축소하고 있는 한편, 중소기업대출 특히 소호대출을 중심으로 확대하고 있습니다. 취약업종 구조조정 및 자영업자 대출 건전성 이슈, 가계부채 문제 등의 불확실성은 향후 위협요인으로 작용할 수 있습니다. 다. 자산건전성 저해 가능성 당행은 지속적인 리스크 관리 및 적극적인 부실채권 상각ㆍ매각을 통해 매년 자산건전성이 개선되고 있으며, 2026년 6월말 기준 고정이하여신비율은 0.48%로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 당행의 고정이하여신비율은 지속적으로 개선중이지만 실물경기 부진과 대출금리 상승에 따른 상환부담 증가로 한계상황에 있는 대출 차주의 부실이 발생할 가능성이 존재합니다. 라. 자본적정성 저하 가능성 2026년 6월말 기준 하나은행의 BIS총자본비율은 16.91%로 금융당국이 제시하는 자본적정성 기준 이상을 유지하고 있습니다. 한편 금융당국은 바젤위원회 권고에 따라 2016년 1월부터 시스템적중요은행(D-SIB)을 선정하여 추가 자본적립 의무를 부과하고 있습니다. 대출자산의 자산건전성 악화를 포함하여 영업실적 및 재무상황이 악화되거나, 자금을 리스크가 낮은 자산에 운용함으로써 수익성이 하락할 경우 당행의 자본구조 및 자본비율이 악화될 수 있습니다. 마. 지분율 및 출자현황 하나은행은 ㈜하나금융지주의 100%로 자회사이며, 2026년 6월 30일 현재 ㈜하나금융지주의 최대주주는 국민연금공단입니다. 하지만 대주주가 장래에 변동될 가능성은 완전히 배제할 수 없습니다. 바. 배당금 지출 등 당행의 하나금융지주 계열에 대한 지원 부담 하나은행은 하나금융지주의 핵심 자회사로서 그룹의 자금 소요에 따라 배당금 지출 부담이 향후에 발생할 위험이 있습니다. 하나금융지주의 자회사로는 하나금융투자, 하나캐피탈, 하나생명 등이 있습니다. 하지만 대부분의 수익이 하나은행에서 창출되고 절대적인 규모도 크기 때문에, 향후 그룹의 성장 전략에 따른 배당 수준 확대 시 배당금 부담이 증가할 수 있는 바 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다. 사. 소송 현황 및 우발채무 관련 위험 2026년 6월 30일 현재 은행과 관련된 계류중인 소송은 은행이 원고인 216건(227,589백만원) 및 은행이 피고인 340건(779,930백만원) 입니다. 이외에도 당행 및 연결대상 종속회사가 제공하고 있는 채무보증이 있습니다. 기타 투자위험 가. 이 신고서는 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 제1항에 의해 효력이 발생한 것입니다. 다만 효력 발생은 동법 제120조 제3항에 규정된 바와 같이 이 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 나. 본 사채는 금융기관 등이 보증하지 아니한 무보증사채이며 원리금지급은 당행이 전적으로 책임을 지며, 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다. 본 사채의 조건에 대한 세부내용은 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 II. 증권의 주요 권리 내용"을 참조하시고 투자자들께서는 상기 조건에 대한 내용 등 본 사채의 주요 조건 및 권리 사항에 대하여 충분하게 확인하시기 바랍니다. 다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당행의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되고 있으니 투자 의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다. [증권신고서 이용 시 유의사항 안내문] 이 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소를 주의 깊게 검토하신 후 투자자판단을 하시기 바랍니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 하나은행 49-10이0.75갑-06 [회 차 : 491006-1] (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 구 분 무기명식 무보증 고정금리부 이표채권 전자등록총액 700,000,000,000 할 인 율(%) - 발행수익률(%) 4.00 모집 또는 매출가액 전자