한국스탠다드차타드은행 · 투자설명서(일괄신고)

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투자설명서(일괄신고) 6.0 한국스탠다드차타드은행 투 자 설 명 서 2026년 10월 02일 주식회사 한국스탠다드차타드은행 스탠다드차타드은행26-10-이(변)01-06무기명 무보증 변동금리부 이표채권(비상장) 전자등록총액 금 이천억원정 (200,000,000,000원) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 01월 02일 2. 모집가액 : 금 200,000,000,000원 (전자등록총액 금 200,000,000,000원) 3. 청약기간 : 2026년 10월 06일 4. 납입기일 : 2026년 10월 06일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr 다. 투자설명서 : [전자문서] 금융위(금감원)홈페이지 → dart.fss.or.kr [서면문서] (주)한국스탠다드차타드은행 - 서울특별시 종로구 종로 47 (공평동) (주)아이엠증권 - 서울특별시 영등포구 여의대로 66 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 : 해당사항없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 주식회사 아이엠증권 【 본 문 】 요약정보 1. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 회차 : 2610-0106 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 200,000,000,000 모집(매출)총액 200,000,000,000 발행가액 200,000,000,000 이자율 변동금리 발행수익률 - 상환기일 2027년 10월 06일 원리금지급대행기관 (주)한국스탠다드차타드은행 국제금융운영팀/국제금융업무부 (사채)관리회사 (주)한국스탠다드차타드은행 신용등급(신용평가기관) AAA(한국신용평가) / AAA(한국기업평가) / AAA(NICE신용평가) 비고 - 인수(주선)인 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 아이엠증권 20,000,000 200,000,000,000 인수수수료(0.015%) 총액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2026년 10월 06일 2026년 10월 06일 - - - 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 200,000,000,000 발행제비용 110,520,000 보증을받은 경우 보증기관 - 담보 제공의경우 담보의 종류 - 보증금액 - 담보금액 - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - - - - - - 【파생결합사채해당여부】 기초자산 옵션종류 만기일 N - - - 【기 타】 1. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제36조에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않음. 2. 본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없음.3. 본 사채는 사채권을 발행하지 않으므로 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률' 제39조에 의거 전자등록주식 등의 소유자가 권리행사를 위하여 계좌관리기관을 통해 신청하는 경우 전자등록기관인 한국예탁결제원에서 "소유자증명서"를 발행하여야 함.4. 본 사채는 편의상 전자등록금액 일만원권을 기준으로 수량을 기재하였습니다. 2. 투자위험요소 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기상황에 따른 사업상 위험요인 내재 국제통화기금(IMF)은 2026년 7월 세계경제전망에서 지정학적 리스크에도 불구하고 AI 등 기술 사이클 모멘텀에 힘입어 올해 세계 성장률을 지난 4월 전망 대비 0.1%p 하향된 3.0%로 제시하였습니다. 리스크는 여전히 하방으로 기울어져 있으나 4월 대비 균형을 형성하고 있으며, 한국의 2026년 성장률 전망은 반도체 수요 호조 등에 힘입어 지난 4월 대비 0.7%p 상향된 2.6%로 제시되어 선진국 평균(1.7%)을 상회하였습니다.금리 환경에서는 미국 연준이 2025년 12월 금리 인하 후, 유가 및 물가 불안 우려로 2026년 FOMC에서 다섯 차례 기준금리(3.50~3.75%)를 연속 동결하였습니다. 한국은행은 2026년 5월까지 기준금리를 2.50%로 동결해왔으나, 환율 불안과 유가 상승 압력에 대응해 7월과 8월 연속 인상을 단행함에 따라 현재 기준금리는 3.00%를 기록하고 있습니다. 이러한 통화정책 기조 변화 및 대내외 불확실성은 은행의 자금조달 비용 상승, NIM 하락, 대손비용 증가 등 사업 전반에 잠재 리스크로 작용할 수 있습니다. 나. 은행업의 치열해진 경쟁환경으로 수익성 저하 가능성 국내 은행업은 디지털 전환과 비대면 선호 확산으로 인터넷전문은행 및 빅테크 플랫폼과의 경쟁이 심화되고 있습니다. 기존 은행들은 모바일·핀테크 협업 등을 통해 대응하고 있으나, 고정비 구조와 규제 환경으로 인해 한계가 존재합니다. 이에 따라 수신·여신 금리 경쟁, 비용 증가 등으로 순이자마진(NIM)이 축소되는 추세가 이어지고 있으며, 단기적으로는 금리 경쟁과 비용 부담, 중장기적으로는 이자이익 중심 구조의 취약성이 은행업 전반의 수익기반을 약화시킬 수 있는 잠재 리스크로 지적됩니다. 다. 금융규제 변화에 따른 사업위험 내재 은행업은 공공성과 안정성 확보를 위해 강한 법적·제도적 규제를 받고 있으며, 글로벌 규제 강화 기조(바젤Ⅲ 최종안, 경기대응완충자본제도, D-SIB 추가자본 적립 등)는 국내 은행의 자본적정성 관리 부담을 확대시키고 있습니다. 또한 LCR, NSFR 등 유동성 규제 준수를 위해 저수익 자산 중심의 운용이 불가피해 수익성에 제약이 발생하고 있습니다. 국내에서는 2단계 스트레스 DSR 시행, 금융소비자보호법, ESG 공시 의무화 등 비재무 규제까지 강화되며 규제 대응 비용과 리스크 관리 부담이 은행업 전반의 주요 위험요인으로 작용하고 있습니다. 라. 고객정보 유출과 관련된 위험 정보기술의 발전과 금융서비스의 비대면화 확산으로 고객정보 보호의 중요성이 증대되고 있는 가운데, 해킹, 내부 유출 등 정보보안사고는 실질적인 사업위험으로 작용할 수 있습니다. 유출 사고 발생 시 단기적인 사고 수습 비용뿐만 아니라, 집단소송, 손해배상, 감독당국 제재, 고객 신뢰 저하 등으로 장기적인 영업력 약화가 발생할 수 있으며, 이는 은행의 평판 및 경영 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 회사위험 가.자산 건전성 2026년 국내 금융시장은 한국은행이 중동 사태 장기화에 따른 국제유가 상승 압력과 환율 변동성에 대응하여 기준금리를 연속 인상함에 따라 통화정책 기조가 전환된 가운데, 대내외 불확실성과 물가 압력으로 인해 시장금리의 변동성이 확대되는 모습을 보였습니다. 이와 함께 미국 연준의 금리 동결 기조 유지, 글로벌 경기 둔화 우려와 지정학적 리스크가 고조되면서 금융시장 내 위험회피 심리가 확산되는 등 높은 불확실성이 이어지고 있습니다. 이러한 환경 속에서 당행은 선제적 리스크 관리와 충당금 확충 노력을 통해 전반적인 건전성을 안정적으로 관리하였습니다.2026년 상반기 총자산은 당반기말 132조172억원(은행계정 총 운용자금 평잔)으로 전기말 대비 20.48% 증가하면서 증가세를 유지하고 있습니다. 연체율 및 고정이하여신비율은 각각 0.45%, 0.71%로, 전기말(각각 0.46%, 0.56%) 대비 각각 0.01%P 하락, 0.15%P 상승하였습니다. 국내외 실물경제의 성장세 둔화 및 대내외 경제여건의 불확실성 등에 따른 기업대출 고정이하여신은 상승하였으나, 신규 기업여신이 이를 상회한 수준으로 증가하여 연체율은 전기 수준을 유지하고 있습니다. 이에 따라 당행의 자산건전성은 다소 저하된 것으로 나타났으나, 손실흡수능력 강화 및 적극적인 자산건전성 제고 노력에 따라 전반적으로 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 나.자금조달 및 운용 구조 분석 2026년 상반기 기준 당행의 자금조달은 예수금, 발행사채, 차입금, 자기자본 등으로 구성되어 있으며, 특히 은행의 특성상 예수금이 조달의 상당 부분(당반기 기준39.45%)을 차지하고 있습니다. 운용 자금은 주로 은행의 특성상 대출채권 비중(당반기 기준 30.75%)이 가장 높으며, 이후 유가증권(당반기 기준 10.33%) 등의 순으로 구성되어 있습니다.평균 조달금리는 2.14% 수준으로 조달비용 측면에서도 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 다만, 시장금리 변동 및 외화조달 여건 변화는 향후 자금조달 및 운용구조에 영향을 미칠 수 있는 요인으로 평가됩니다. 다. 수익성 분석 2026년 상반기 기준 당행의 반기연결순이익은 4,244억원으로 전년 동기(2,086억원) 대비 2,158억원(103.45%) 증가하였습니다. 이는 주로 비이자이익 증가 및 영업외이익의 증가에 기인합니다.특히 시장금리 변동성, 외화조달 여건 변화, 외환·파생 관련 손익의 높은 변동성은 잠재적인 리스크 요인으로 지적됩니다. 따라서 실적의 단기적 개선보다는 수익 구조의 질적 안정성과 리스크 관리 수준에 대한 지속적인 모니터링이 필요한 상황입니다. 라. 자본적정성 및 유동성 분석 2026년 상반기 기준 당행의 총자본비율 17.77%, 기본자본비율 16.53%, 보통주자본비율 15.65%로 규제기준을 크게 상회하여 자본적정성이 양호한 수준을 유지하고 있습니다. 유동성커버리지비율(LCR) 114.07%, 외화 LCR 128.43% 역시 규제비율(100%)을 상회하며 안정적인 유동성 대응 능력을 확보하고 있습니다. 다만, 경기·금리 환경 변화, 외화조달시장 변동성 확대 및 대손비용 증가 가능성 등은 향후 자본 및 유동성 지표에 부담 요인으로 작용할 수 있습니다. 기타 투자위험 가. 금번 발행되는 당행의 무보증사채는 채권시장에서의 매매등을 통하여 환금성을 가질수 있습니다. 하지만 급변하는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성이 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 나. '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 제1항 의거 이 신고서의 효력의 발생은 신고서의 기재 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 다. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당행의사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 스탠다드차타드은행26-10-이(변)01-06 회 차 :2610-0106 (단위 : 원) 항 목 내 용 사 채 종 목 무보증사채 구 분 무기명 무보증 변동금리부 이표채권(비상장) 전 자 등 록 총 액 200,000,000,000원 할 인 율(%) - 발행수익율(%) - 모집 또는 매출가액 각 사채 전자등록총액의 100% 모집 또는 매출총액 200,000,000,000원 각 사채의 금액 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 의한 전자등록발행으로 실물은 발행하지 아니합니다. 이자율 연리이자율(%) - 변동금리부사채이자율 - CD 1개월 금리+(0.50)%'CD 1개월 금리'는 매 이자계산기간 시작일의 직전영업일에(최초 이자는 발행일 2영업일전) 민간채권평가회사 4사(한국자산평가, KIS자산평가, 나이스피앤아이, 에프앤자산평가)의 AAA등급 평균수익률(한국금융투자협회 CD시가평가기준수익률)을 의미합니다.단, 최초 이자지급을 위한 사채의 이율은 연 3.63%로 합니다. 이자지급 방법및 기한 이자지급 방법 각 이자계산기간의 이자는 해당 이자계산기간의 이자지급일에 지급합니다. 해당 이자지급일이 영업일이 아닌 때에는 그 다음 첫번째 영업일에 지급하되, 그 같이 늦추어 지급하더라도 늦추어진 일수에 대하여는 따로 이자를 계산하여 지급하지 아니합니다. 이자지급 기한 2026년 11월 06일, 2026년 12월 06일, 2027년 01월 06일, 2027년 02월 06일, 2027년 03월 06일, 2027년 04월 06일, 2027년 05월 06일, 2027년 06월 06일, 2027년 07월