현대커머셜 · 일괄신고추가서류

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일괄신고추가서류(채무증권) 6.0 현대커머셜 N 일괄신고추가서류 금융위원회 귀중 2026년 08월 11일 회 사 명 : 현대커머셜 주식회사 대 표 이 사 : 전 시 우 본 점 소 재 지 : 서울시 영등포구 국회대로66길 3 (전 화) 02-1577-5200 (홈페이지) http://www.hyundaicommercial.com 작 성 책 임 자 : (직 책) 팀 장 (성 명) 이 동 석 (전 화) 02-2090-5159 모집 또는 매출 증권의 종류 : 제583-1회 무기명식 이권부 무보증사채 팔백억원(\80,000,000,000)제583-2회 무기명식 이권부 무보증사채 오백억원(\50,000,000,000) 이번 모집 또는 매출총액 : 130,000,000,000 원 일괄신고서의 내용과 모집 또는 매출실적 일괄신고서 내용 제출일(효력발생일) 2026년 03월 06일(2026년 03월 14일) 발행예정기간 2026년 03월 14일 ~ 2027년 03월 13일 발행예정금액(A) 2,000,000,000,000원 발행예정기간중모집ㆍ매출 총액(실제 모집ㆍ매출액) 모집ㆍ매출 일자 모집ㆍ매출금액 2026년 03월 17일 200,000,000,000원 2026년 03월 25일 170,000,000,000원 2026년 03월 31일 150,000,000,000원 2026년 04월 28일 50,000,000,000원 2026년 05월 04일 120,000,000,000원 2026년 06월 11일 90,000,000,000원 2026년 06월 18일 120,000,000,000원 2026년 06월 25일 170,000,000,000원 2026년 06월 30일 120,000,000,000원 2026년 07월 09일 140,000,000,000원 2026년 07월 22일 87,512,000,000원 2026년 07월 24일 170,000,000,000원 2026년 07월 30일 70,000,000,000원 2026년 08월 03일 160,000,000,000원 합 계(B) (실제 모집ㆍ매출액) 1,817,512,000,000원 잔 액 (A-B) 182,488,000,000원 일괄신고서, 일괄신고추가서류 및 투자설명서 열람장소 가. 일괄신고서 및 일괄신고추가서류 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 투자설명서 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 현대커머셜(주) → 서울특별시 영등포구 국회대로66길 3 신한투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 96리딩투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 108유진투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 24DB증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32(주)아이엠증권 → 부산광역시 동래구 온천장로 121한양증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로6길 7메리츠증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로 10SK증권(주) → 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 31 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 [가. 국내외 금융시장의 불확실성에 대한 위험] IMF는 올해 경제성장률에 대해 하방 요인이 약하게나마 강세를 이루고 있다고 보았습니다. IMF는 대표적인 하방요인으로 무역 불확실성, 이민 제한 정책에 따른 생산성 악화, 재정 및 금융시장 불안과 AI 등 신기술에 대한 재평가 가능성을 제시하였습니다. IMF가 2026년 07월 발표한 World Economic Outlook(세계경제전망보고서)에 따르면, 세계경제 성장률은 2026년 3.0%, 2027년 3.4%로 발표되었습니다. 2026년 04월 전망치인 2026년 3.1%, 2027년 3.2%와 비교 시 2026년 전망치는 0.1%p 하락, 2027년 전망치 0.2%p 상승 전망하였습니다. 상기 부정적인 요인의 영향으로 국내외 경기 침체 심화 혹은 회복 지연이 발생할 경우, 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다. [나. 일반대출/할부/리스 금융산업의 위험] 일반대출/할부/리스 금융산업은 특정 시장 혹은 물건에 특화된 경쟁력 확보를 통한 성장이 가능하지만, 주요 대상 품목의 시장 성장세가 정체되고 있는 가운데 사업기반의 안정성은 열위한 편 입니다. 당사의 경우 2026년 1분기말 기준 전체 관리금융자산 중 상용차(신차/중고차), 건설기계 등의 자동차 금융자산이 약 44.5%를 차지하고 있어 자동차 내수시장이 정체기에 진입하여 성장성이 둔화 될 경우 할부금융업 및 당사의 성장성 및 수익성이 악화될 수 있습니다. [다. 산업재 시장과 관련된 위험]산업재 시장은 정부 정책, 경기 변동 및 재구매 비중이 높은 특성을 가지고 있습니다. 따라서 정부 정책과 경기 변동에 따라 사업이 축소될 위험이 존재 합니다. 다만, 재구매 비중이 높은 특성상 안정적인 사업을 영위할 수 있는 장점이 있습니다. 하지만 이 또한 대고객 채널 관리 등 사업역량이 경쟁사에 비해 뒤처질 경우 안정성이 보장되지 않을 수 있는 위험 이 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. [라. 할부 및 리스금융사들의 경쟁심화와 관련된 위험] 할부 및 리스금융업은 등록업종으로 타 금융권에 비하여 진입장벽이 낮으며 이에 따라 전체적인 경쟁 강도는 높은 상황 이며, 이러한 상황은 산업내의 지나친 경쟁으로 인해 업계의 전반적인 수익성 저하 및 신규 업무 확장에 대한 어려움으로 이어질 수 있으므로 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [마. 정부정책 및 규제변동의 위험] 여신전문금융업은 감독기관의 규제 하에 있으며, 향후 감독기관의 정책에 따라 여전사의 영업성과 및 재무상태, 영업활동이 영향을 받을 수 있습니다. 이러한 예상치 못한 금융당국의 규제는 여신전문금융사의 사업 및 재무 구조 등에 영향 을 미칠 수 있사오니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [바. 자금 조달시장 등 대외변수에 따른 여신전문금융업의 위험]여신전문금융회사는 은행 예금과 같은 수신기능이 존재하지 않기 때문에 금융기관 차입 및 여전채 발행 등 자본시장 내 재원 조달을 통해 사업을 영위하고 있습니다. 여신전문금융회사의 자산건전성과 수익성이 저하되는 경우 또는 크레딧 이벤트 발생으로 금융시장 내 자금조달이 원활하게 이루어지지 못할 경우 여신전문금융회사는 자금조달에 어려움 을 겪게 될 여지가 있습니다. 회사위험 [가. 자산건전성 관련 위험]당사의 2026년 1분기말 기준 1개월 이상 연체율은 0.82%, 고정이하여신비율은 1.23%로 할부금융업을 영위하는 주요 경쟁사들과 비교했을 때 낮은 수준이나 국내외의 불확실한 대외여건 및 국내경기침체에 따른 자산성장성둔화, 연체율 상승 등으로 향후 자산건전성이 저하 될 가능성이 있으니 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.[나. 재무구조에 따른 위험]당사는 수신 기능이 없는 여신전문금융업을 영위함으로써 영업자금을 회사채, 기업어음, 일반차입금을 통하여 충당하고 있습니다. 따라서 급격한 경기 변동 시 유동성에 대한 위험에 노출될 가능성 이 있습니다.[다. 지배구조 변경에 따른 위험]당사는 현재 현대자동차그룹에 소속되어 있으며, 지배구조에 따른 회사의 경영위험 및 평판 Risk에 따른 영업상 불안정성은 낮을 것으로 예상됩니다. 그러나 현대-기아차의 영업실적 부진으로 신용등급이 하락할 경우 당사도 영향을 받을 가능성 이 있습니다. 다만, 당사의 취급 포트폴리오는 현대-기아차 상용차 외 타 브랜드 상용차, 중고차, 건설기계 및 기업금융 등 다양하게 구성되어 있어 그 영향은 제한적일 것으로 판단 됩니다. 증권신고서 제출일 현재 최대주주는 현대자동차(주)로 향후 지배구조 변동에 따른 위험요소가 발생할 경우 당사 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 점 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.[라. 소송 및 우발채무 관련 위험]2026년 1분기말 현재 계류중인 주요한 소송사건은 당사가 원고인 사건 4건 및 당사가 피고인 사건 6건이 있습니다. 또한 일반여신한도거래약정 등의 우발채무가 존재합니다. 이러한 소송 결과 및 우발채무 관련 영향은 신고서 제출일 현재 예측할 수 없사오니 투자자께서는 이 점 유의 하시어 투자하시기 바랍니다. [마. 외화표시 부채에 대한 환율 변동 및 변동금리부 부채에 대한 이자율 변동 위험]당사는 외화표시 부채에 대하여 환율 변동 및 변동금리부 부채의 이자율 변동으로 인한 손실을 회피하고자 통화스왑계약 및 이자율스왑계약을 체결하여 현금흐름 위험회피회계를 적용 하고 있습니다.[바. 지분법 투자주식의 가치 변동 위험]2026년 1분기말 현재 당사의 관계기업은 현대카드(주), 푸본현대생명보험(주), 아폴론사모투자합자회사, 현대얼터너티브(주) 및 현대얼터너티브SS&D일반사모부동산투자신탁제6호입니다. 당사는 관계기업에 대한 투자지분을 최초에 거래원가를 포함하여 원가로 인식하고, 취득 후에는 지분법을 사용하여 회계처리하고 있습니다. 즉, 취득일 이후에 발생한 피투자자의 당기순손익 및 기타포괄손익 중 당사의 지분에 해당하는 금액을 장부금액에 가감하고, 피투자자에게 받은 분배액은 투자지분의 장부금액에서 차감하고 있습니다. 당사 관계기업 투자주식의 지분법손익은 2026년 1분기말 159억원으로, 2025년 1분기말 112억원 대비 증가하였습니다. 향후 관계기업에서 손실이 발생하게 된다면 당사의 손익이 악화될 가능성이 있사오니, 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자하시기 바랍니다. 기타 투자위험 [가. 무보증사채의 환금성 제약에 관한 사항]금번 발행되는 당사의 무보증사채는 상장채권으로 환금성에 제약은 없습니다. 하지만 최근 급변하고 있는 채권시장의 변동에 영향을 받을 가능성이 있습니다. 본 사채는 NICE신용평가, 한국기업평가 및 한국신용평가에서 AA-등급을 받았습니다. 이는 AA-등급은 전반적인 채무상환능력이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음을 나타냅니다. 본 사채는 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환은 현대커머셜㈜가 전적으로 책임을 집니다.[나. 사채의 전자 등록 발행]본 사채는 '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 사채를 한국예탁결제원의 전자등록계좌부에 전자등록하므로, 실물채권을 발행하지 아니하며, 등록필증의 교부 등이 존재하지 않습니다. 또한, '주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률'에 의거 전자등록되므로, 등록 말소 시 사채권발행을 청구할 수 없습니다.[다. 금융감독원 전자공시]금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자자 여러분께서는 투자의사를 결정하시는데 참조하시기 바랍니다. [라. 일괄신고에 관한 사항]일괄신고서상 발행예정기간 만기일인 2027년 03월 13일 이전에 발행예정금액 2조원을 모두 발행할 시에는 만기일 이전이라도 일괄신고서를 금감원에 제출하여 다시 회사채 발행을 시작할 수 있습니다.[마. 신종자본증권의 발행]당사는 제437회 500억원, 제450회 500억원, 제462회 1,000억원, 제511회 800억원, 제520회 400억원, 총 3,200억원을 발행하였습니다. 본 증권은 자본으로 인정되는 채무증권이며, 부채비율 등 재무구조에 영향을 미칠 수 있습니다. 증권에 대한 자세한 내용은 아래 VI. 7. 기타 투자의사결정에 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 사항의 요약 회차 : 583-1 (단위 : 원, 주) 채무증권 명칭 무보증사채 모집(매출)방법 공모 권면(전자등록)총액 80,000,000,000 모집(매출)총액 80,000,000,000 발행가액 80,000,000,000 이자율 4.213 발행수익률 4.213 상환기일 2028년 08월 11일 원리금지급대행기관 (주)우리은행여의도중앙기업영업지원팀 (사채)관리회사 - 신용등급(신용평가기관) AA-NICE신용평가(주)한국신용평가(주)한국기업평가(주) 비고 - 인수(주선) 여부 채무증권 상장을 위한