✦ 쉽게 풀면
한화투자증권, KOSPI200 연계 파생결합사채 2종 총 126억원 발행 완료
- —제1138호 파생결합사채: 9,950억원 모집예정액 중 72.53%인 7,216억536만원 실제 모집(1,000,000매 중 725,280매 발행)
- —제1139호 파생결합사채: 9,950억원 모집예정액 중 54.96%인 5,468억957만800원 실제 모집(1,000,000매 중 549,644매 발행)
- —두 종목 모두 2026년 7월 6일 청약·납입·발행 당일 완료, 만기일 2029년 7월 10일, 발행분담금 총 634,260원
- —제1138호는 KOSPI200이 최초기준가격의 75% 이상 시 자동조기상환(최대 116.625% 지급), 제1139호는 80% 이상 기준(최대 114.50% 지급)으로 조건 상이
두 파생결합사채 모두 원금 이상 지급 구조의 '낮은위험' 상품이나, 실제 청약액이 모집예정액의 절반 수준에 그쳐 수요 부진을 보임. 조달 자금은 중도·만기상환의 위험회피 헤징거래 및 파생상품 운용에 사용될 예정.
파생결합사채 기초자산(주가, 지수 등)의 가격변동에 따라 수익이 결정되는 채권형 금융상품
자동조기상환 사전에 정한 평가일에 기초자산이 조건을 충족하면 만기 전 자동으로 상환되는 구조