대농 · 투자설명서

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투자설명서 6.0 주식회사 대농 투 자 설 명 서 2026년 07월 01일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 대농 ( 증권의 종목과 발행증권수 )분할신설법인 주식회사 대농티앤씨 기명식 보통주 200,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )9,419,572,418원 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 07월 01일 2. 모집가액 : 9,419,572,418원 3. 청약기간 : 2026년 7월 30일 (분할승인 임시주주총회일) 4. 납입기일 : 2026년 9월 1일 (분할기일) 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템→ http://dart.fss.or.kr서면문서 :서울시 강남구 학동로 401, 6층(청담동, 금하빌딩) 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 주식회사 대농 ) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서_07.01.jpg 대표이사등의 확인서_07.01 【 본 문 】 요약정보 I. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 [합병등]의 개요-Ⅵ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 사업위험 [분할당사회사 공통사업위험] 1. 국내외 경기 변동 위험 분할존속회사인 ㈜대농과 분할신설회사인 ㈜대농티앤씨는 본건 분할 이후 각각 독립적인 경영체계를 구축할 예정이나, 국내외 경기 변동은 양 회사의 사업실적 및 재무상태에 공통적으로 영향을 미칠 수 있습니다.경기 둔화 국면에서는 기업의 투자 및 소비 활동이 위축되고 거래처의 구매 의사결정이 보수화될 수 있으며, 이는 분할신설회사의 거래처 수요 및 대금 회수에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한 분할존속회사의 자회사 경영성과, 임대수요, 보유자산 활용 및 신규 사업 검토에도 제약이 발생할 수 있습니다. 분할당사회사는 각 회사별 사업 특성에 맞는 비용관리, 자금수지 점검 및 내부 위험관리 체계를 구축할 예정입니다. 다만, 국내외 경기 둔화, 소비 및 투자 위축, 대외 불확실성 확대가 장기화될 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 사업실적, 수익성 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. 2. 금융시장 환경 변동 위험 금리 상승, 금융시장 변동성 확대, 금융기관 여신 심사 강화 등 금융시장 환경 변화는 분할존속회사와 분할신설회사의 자금조달 여건 및 금융비용에 공통적으로 영향을 미칠 수 있습니다. 본건 분할 이후 양 회사는 각각 독립적인 재무구조와 금융거래 관계를 운영하게 되므로, 금융시장 환경이 악화될 경우 운영자금 조달, 차입금 만기 연장, 신규 여신 확보 및 금융비용 부담 측면에서 부정적인 영향이 발생할 수 있습니다. 분할당사회사는 금융기관과의 협의, 차입금 만기 관리, 보유 현금 및 자금수지 점검 등을 통해 관련 위험을 관리할 예정입니다. 다만, 금리 상승, 여신한도 축소, 담보 또는 보증 요구 강화 등이 발생할 경우 분할존속회사와 분할신설회사의 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. [분할존속회사의 사업위험] 1. 핵심사업 분할에 따른 수익창출 기반 축소 위험 분할신설회사로 이전되는 패션소재사업부문은 2025년 매출액 기준 분할회사의 매출 중 약 96%를 차지하는 핵심사업에 해당합니다. 이에 따라 본건 분할 이후 분할존속회사인 ㈜대농의 별도 기준 매출 규모 및 영업활동 현금창출력은 분할 전 대비 크게 감소할 수 있습니다. 분할존속회사는 자회사 경영컨설팅 수익, 임대수익, 투자자산 및 보유자산 활용 등을 통해 수익성을 확보할 계획이나, 신규 수익원 확보가 지연되거나 충분한 수익이 발생하지 않을 경우 수익성, 현금흐름 및 재무상태에 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 2. 자회사 경영컨설팅 수익의 안정성 및 지속성 관련 위험 분할존속회사는 분할 이후 국내외 자회사 및 계열회사를 대상으로 사업계획 수립 지원, 손익 및 자금수지 점검, 차입금 및 지급보증 관리, 경영성과 분석 등 경영관리·컨설팅 기능을 수행할 예정입니다. 다만, 관련 수익은 자회사와의 계약 체결 여부, 용역 범위, 수수료 산정 기준, 자회사의 지급능력 및 경영성과에 따라 달라질 수 있습니다.자회사 실적 부진 또는 자금사정 악화가 발생할 경우 컨설팅 수수료 지급 지연, 계약조건 변경 또는 수익 감소가 발생할 수 있습니다. 3. 자회사 경영성과 변동 및 추가 지원 부담 관련 위험 분할존속회사는 본건 분할 이후 자회사경영컨설팅, 투자자산 관리 및 자회사의 자금관리에 대한 점검 등을 수행할 예정입니다. 해당 기능은 분할 이후 신규로 추진하는 사업이라기보다는, 분할 전 회사가 수행하여 온 자회사 관리 기능을 분할존속회사의 주요 사업으로 명확히 하는 것입니다. 분할존속회사는 자회사를 대상으로 사업계획 수립 지원, 손익 및 자금수지 점검, 차입금 및 지급보증 관리 등 경영관리·컨설팅 용역을 제공하고 이에 따른 수익을 확보할 계획입니다. 다만, 관련 수익은 자회사와의 계약 체결 여부, 용역 범위, 수수료 산정 기준, 자회사의 실적 및 지급능력 등에 따라 달라질 수 있습니다. 또한 자회사의 실적 부진, 운전자금 부족, 차입금 만기 도래 등이 발생할 경우 분할존속회사가 자금지원, 지급보증 또는 대여금 제공 등을 검토해야 할 가능성이 있습니다. 이러한 지원은 보유 현금, 경영컨설팅 및 임대수익, 자산 활용 또는 금융기관 차입 등을 통해 조달될 수 있으나, 지원 규모가 확대되거나 회수가 지연될 경우 분할존속회사의 유동성, 차입여력 및 재무안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 분