퓨쳐켐 · 투자설명서

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투자설명서 6.0 주식회사 퓨쳐켐 투 자 설 명 서 2026년 06월 30일 ( 발 행 회 사 명 )주식회사 퓨쳐켐 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 3,389,830 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )39,999,994,000원 (예정) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2026년 06월 30일 2. 모집가액 : 11,800원 (예정) 3. 청약기간 : 구주주 청약일 : 2026년 09월 03일 ~ 04일일반공모 청약일 : 2026년 09월 08일 ~ 09일 4. 납입기일 : 2026년 09월 11일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 서면문서 : (주)퓨쳐켐 → 서울시 성동구 성수일로10길 26, 하우스디 세종타워 1802호 한국투자증권(주) → 서울시 영등포구 의사당대로 88 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )한국투자증권 주식회사 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서(26.06.30).jpg 대표이사등의 확인서(26.06.30) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 국내외 경기변동에 따른 사업환경 악화 위험 당사는 방사성의약품 (radiopharmaceuticals) 신약 개발 사업을 영위하고 있으며, 고금리, 고환율, 저성장 등에 따른 글로벌 경기침체로 인해 바이오 신약 관련 산업에 대한 투자가 위축되거나 실적이 악화될 수 있습니다.특히, 2026년 이후 고조되고 있는 미국과 이란 간의 갈등 등 중동 지역의 지정학적 긴장이 에너지 시장으로 확산될 가능성이 있으며, 호르무즈 해협의 봉쇄 우려와 함께 국제 유가의 상승 압력이 확대될 우려가 존재합니다. 이러한 고유가 현상의 장기화는 글로벌 인플레이션 압력을 다시 심화시키고, 주요 선진국의 소비 및 제조업 투자 위축을 초래하여 세계 경제를 스태그플레이션(Stagflation) 또는 경기 침체 국면으로 진입시킬 가능성이 존재합니다. 또한 현재 금융시장 불안 요인이 완전히 해소되지 않은 상황에서 신용 스프레드 상승 등이 당사의 차입금 관련 금융비용 부담 증가 및 추가 자금 조달 여건 악화 등 재무 상황에 추가적인 위험요인으로 작용할 수 있습니다. 이러한 거시경제의 불확실성은 국내외 경기 전반에 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 사업 및 실적에도 부정적인 요인으로 작용 할 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 나. 방사성의약품 산업의 변동에 따른 위험 방사성의약품 산업은 빠르고 정확한 진단율, 높은 치료율과 낮은 부작용을 보이는 산업으로 새로운 질병이 계속 출현하고 고령인구가 지속적으로 늘면서 꾸준히 성장하는 고부가가치 산업 으로 평가받고 있습니다. 또한, 미국 및 유럽의 선진국 시장의 글로벌기업이 대규모 투자를 확대함에 따라 경쟁강도가 점차 심화 되는 추세에 있습니다. 향후 방사성의약품 시장은 치열한 경쟁이 예상되며, 이에 따른 당사의 시장 점유율 및 매출 성장률에도 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 산업 환경의 불확실성 및 변화, 의약품 관련 지원 및 규제정책의 변화, 다국적 제약사의 방사성의약품 개발과 관련한 투자규모 및 사업전략 변경 등의 영향으로 산업에 부정적인 영향 이 있을 경우 당사의 사업 및 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다. 다. 주요제품의 경쟁 위험 방사성의약품 시장은 장치산업의 성격으로 시설투자비용이 높고, 높은 기술 수준 및 정부의 규제 등으로 진입장벽이 높아 신규업체가 진출하기 쉽지 않으나, 미국 및 유럽지역 글로벌기업들의 대규모 투자확대로 인하여 경쟁강도가 점차 심화되는 추세 입니다. 당사의 제품 판매를 위한 인프라, 시스템 구축 등의 노력과 성장하는 방사성 의약품시장 상황에도 불구하고 향후 당사 제품의 경쟁력 약화, 임상 실패 및 타 대형 제약사의 특허 선점 등의 어려움을 겪을 경우 영업 활동에 부정적인 영향 을 줄 수 있으며, 제품 차별화에 성공하더라도 매출성장이 제한될 위험이 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 짧은 반감기에 의한 시장확대 제약 특성에 따른 위험 방사성의약품은 전문의약품으로서 일반의약품과 달리 한정된 장소에서 생산, 공급, 사용이 이루어지는 특정이 있고 방사성동위원소는 반감기가 존재하여 지역별 생산시설을 구축하는 것이 영업효율성을 높일 수 있습니다. 대표적으로 가장 많이 쓰이고 있는 방사성 동위원소는 '18F'이라는 동위원소입니다. 18F의 반감기는 110분이기 때문에 환자 투여 시까지 110분이 지나면 PET에서의 18F의 방사능은 반으로 감소합니다. 이렇듯 짧은 반감기로 인하여 방사성의약품 제조기업에서는 매일 오전 4시부터 제조를 시작하여, 약 2시간 30분에 걸쳐 생산 완료 후 제조소 인근 2~3시간 이내 병원들에 방사성의약품을 공급하고 남은 잔량은 약 6반감기(660분)이 지난 오후에는 폐기하게 되며, 이러한 사유로 방사성의약품은 재고가 존재하지 않는 독특한 특징을 보유하고 있습니다. 이러한 특징으로 인하여 방사성의약품기업은 해외진출 등과 같은 시장 확대에 있어 일반의약품기업에 비하여 다소 제약요인 이 될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 마. 기존 영상 진단 장비(CT, MRI)와의 경쟁 암을 진단하는 방사성의약품의 경우 진단 부문에서 기존의 CT, MRI 등 기존 영상